Condizioni di negoziazione

iFOREX Europe offre condizioni altamente competitive per i seguenti strumenti finanziari (“Strumenti finanziari” o “Strumenti”) (i) negoziazione a margine con leva di strumenti finanziari / attività sottostanti (“Attività sottostanti”) tra cui coppie di valute (Forex), materie prime, indici, azioni, ETF e Crypto basati sui CFD (“Strumenti con leva” o “CFD”).

Spread

Il costo dell’apertura di una posizione è chiamato “Spread”. E’ la differenza tra il prezzo di vendita (Bid) e il prezzo di acquisto (Ask). Ad esempio, se l’USD/JPY viene quotato ad un prezzo di vendita di 101.202 e un prezzo di acquisto di 101.222, la differenza tra questi due prezzi si chiama spread. In questo caso lo spread è di 2 pips. Se decidi di chiudere un contratto immediatamente dopo l’apertura – e prima che si verifichi qualsiasi movimento dei prezzi – l’importo dello spread sarà detratto dal saldo conto.

Margine e leva

Se da un lato il “margine” fa da garanzia per coprire le perdite che potrebbero verificarsi, dall’altro permette di mantenere una posizione molto più elevata rispetto al reale valore del conto, dando la possibilità di generare profitti alti in rapporto alla cifra investita.

La leva finanziaria è un’arma a doppio taglio, perché può aumentare in maniera elevata i profitti, ma con la stessa facilità anche amplificare le perdite. Quando si abusa della leva finanziaria, in poco tempo le negoziazioni in perdita possono controbilanciare quelle vincenti. La leva finanziaria nel trading comporta un alto livello di rischio e potrebbe non essere adatta a tutti gli investitori.

Come titolare di un conto FOREX Europe, accedi al nostro programma Protezione contro saldi negativi, in questo modo non puoi perdere più di quello che hai depositato; nonostante questo, però, un piccolo movimento di mercato può portare a una perdita notevole di fondi. La nostra Piattaforma di trading calcola automaticamente i requisiti di margine prima di eseguire qualsiasi ordine e controlla il livello di fondi disponibili prima che sia fatta qualsiasi richiesta di prelievo fondi.

I requisiti di margine aumentano quando aumentano i rischi nel conto, come nel momento di apertura/chiusura operazioni o durante una richiesta di prelievo fondi avendo ancora posizioni aperte nel conto.

Tipi di ordine

Ordini di mercato

Ordini limite

Ordini di mercato

Gli ordini di mercato (le richieste di transazione, ovvero apertura operazione e chiusura operazione) vengono eseguiti al prezzo presente sulla piattaforma di trading della Società (lato cliente) al momento esatto della esecuzione, a condizione che tale prezzo sia a un livello di tolleranza predeterminato dal prezzo del sottostante aggiornato nel server della Società, anche se il prezzo del sottostante è superiore o inferiore al prezzo aggiornato nella piattaforma di trading (ciò che vedi è ciò che ottieni, o WYSIWYG). Nel caso in cui il prezzo aggiornato nella piattaforma di trading (lato cliente) supera il livello di tolleranza di cui sopra, ad esempio, a causa di movimenti nelle attività sottostanti tra il momento in cui il cliente ha collocato il suo ordine e il momento in cui viene ricevuto ed eseguito, per alta volatilità e la latenza di comunicazione, l’ordine sarà eseguito al prezzo aggiornato nel server della Società che sarà, su base simmetrica, diverso dal prezzo aggiornato nella Piattaforma di Trading (prezzo di mercato). Nel caso di una differenza sostanziale tra il prezzo aggiornato nella (lato cliente) Piattaforma di Trading e il prezzo aggiornato nel server della Società, l’Ordine verrà respinto.

Ordini limite

Gli ordini limite (ordini futuri) vengono eseguiti al prezzo di mercato aggiornato al server della Società che può essere diverso rispetto al prezzo indicato nell’ordine (“Slippage”). Lo slippage può verificarsi nel caso in cui il prezzo indicato nell’ordine non è disponibile nei server, per esempio, a causa della elevata volatilità e gap nei prezzi di mercato. In tal caso, l’ordine sarà eseguito al primo prezzo disponibile indipendentemente dalla direzione dello slippage, sia a favore che a sfavore del cliente, in modo simmetrico e trasparente (Slippage simmetrico).

Strumenti (ad esempio azioni e indici) non negoziati su una base di 24 ore possono sperimentare un gap di mercato su base giornaliera e sono quindi più suscettibili allo slippage. E ‘importante notare che lo slippage non compromette la protezione del saldo conto in negativo e, pertanto, il cliente non potrà mai perdere più dell’importo investito (inclusi i profitti, se presenti), anche se si verifica uno slippage.

Si prega di notare: Si prega di notare: se il cliente ha impostato un ordine limite sulle proprie transazioni aperte, alcune o tutte queste transazioni possono essere chiuse automaticamente prima di raggiungere i rispettivi ordini limite, a causa del meccanismo obbligatorio di protezione automatica di chiusura automatica. Per ulteriori informazioni sulla protezione obbligatoria per la chiusura automatica del margine, si prega di consultare la scheda “Informazioni sul margine” qui sotto.

Ritardo nell’esecuzione

Un ritardo nell’esecuzione può verificarsi per vari motivi, come ad esempio problemi tecnici di internet del cliente, della rete mobile o di altri tipi di comunicazione verso i server iFOREX Europe, che possono portare a degli “ordini appesi”. Un disturbo di connessione a volte può interrompere il segnale e disattivare la piattaforma causando ritardi nella trasmissione dei dati tra la piattaforma del trader ed il server iFOREX Europe.

Ordini pendente

Durante i periodi di forte volume di scambi o di latenza nelle comunicazioni, si possono verificare degli ordini appesi. Questo aumento degli ordini in entrata può talvolta creare delle condizioni in cui vi è un ritardo nella conferma/elaborazione di alcuni Ordini Limite. In alcuni casi la posizione può in effetti essere stata eseguita ed il ritardo è semplicemente nella schermata del cliente a causa del traffico internet consistente.

Si prega di tener presente che è necessario immettere gli ordini solo una volta. Le immissioni multiple dello stesso ordine potrebbero rallentare, bloccare il computer o inavvertitamente aprire posizioni indesiderate.

La politica della protezione del saldo in negativo di iFOREX Europe garantisce che le perdite del cliente siano limitate ai fondi investiti nel conto del cliente. Secondo questo criterio, il cliente non dovrà mai affrontare un saldo a debito per perdite causate dal trading operando con iFOREX Europe. La sua potenziale perdita sarà limitata ai fondi depositati nel conto del cliente ed ai fondi guadagnati, ove presenti.

La finestra visualizzata di seguito fornisce informazioni dettagliate relative al margine di un account:

• L’equity riflette il valore in tempo reale del tuo conto. Include il saldo e i profitti/perdite delle posizioni aperte.
• Il Margine usato mostra il capitale attualmente utilizzato dal tuo conto come margine per le tue operazioni aperte. Nel caso in cui il margine utilizzato sia uguale o superiore del tuo capitale, questo indica che stai massimizzando la leva finanziaria del tuo conto.
• Il Margine disponibile mostra la quantità di capitale nel conto che non è attualmente in uso ed è disponibile per un ulteriore aumento dell’esposizione netta. Nel caso in cui Margine disponibile è pari a zero, vuol dire che è stato usato il massimo della leva disponibile.
  Margine Disponibile = Patrimonio netto – Margine usato
• L’Utilizzo del margine mostra la percentuale del capitale utilizzato come margine per le posizioni attualmente aperte nel tuo conto. Quando l’utilizzo del margine e’ uguale o sopra del 100%, questo indica che stai utilizzando la leva massima del tuo conto.
  Utilizzo del Margine%=(Margine Usato/Capitale Disponibile) x100
• Il margine di mantenimento è pari al 50% del margine utilizzato richiesto per mantenere le posizioni aperte. Se l’equity scende a questo livello o al di sotto, verrà attivata automaticamente una protezione di chiusura per margine (come definita di seguito).
  Margine di Mantenimento = margine utilizzato x 0,5.
• La copertura dell’esposizione è la percentuale dell’esposizione coperta dai fondi. Riflette la variazione massima del prezzo di mercato contro la direzione delle posizioni aperte, supportate dai fondi (fino al raggiungimento del margine di mantenimento).
  Copertura dell’esposizione = (Equity – Margine di Mantenimento) / Esposizione netta

Protezione di chiusura del margine

Se i fondi disponibili nel capitale di un cliente sono pari o inferiori al margine di mantenimento, iFOREX Europe chiuderà automaticamente l’operazione che consuma la maggiore quantità di margine utilizzato per ottenere il margine di mantenimento più basso possibile (chiudendo solo le operazioni aperte su strumenti che sono aperti in quel momento in conformità con gli orari di negoziazione pubblicati). Se non ci sono operazioni aperte su strumenti che sono aperti in quel momento, la posizione aperta sullo strumento che per primo riceve una quotazione sarà chiuso automaticamente per primo. Se ci sono più operazioni (più di una) che consumano la maggiore quantità di margine utilizzato in egual misura, la Società chiuderà automaticamente l’operazione che è stata aperta per prima. Nel caso in cui il più basso margine di mantenimento possibile non possa essere raggiunto con la chiusura automatica di una singola operazione, la Società chiuderà automaticamente tutte le operazioni aperte in uno strumento specifico. iFOREX Europe consente ai clienti il pieno utilizzo dei profitti non realizzati dalle loro operazioni aperte, al fine di supportare le loro operazioni in perdita.

Esempi

Esempio I
Questo esempio comporta una situazione in cui un cliente mantiene aperte più transazioni e l’Equity del conto raggiunge un livello pari o inferiore al margine di manutenzione:

• Posizioni aperte:
  • 1 posizione EUR / USD: ACQUISTA € 60.000 @ tasso 1.1750 (margine di utilizzo iniziale richiesto = 3,33% x € 60,000 = € 1,998)
  • 1 posizione Germania 40: ACQUISTA 4 contratti @ tasso 12.500 (margine iniziale utilizzato obbligatorio = 5% x 4 x € 12.500 = € 2.500)
  • 1 posizione WTI Oil: ACQUISTA 500 barili @ tasso 70,00 o 59,56 al barile quando il valore è in Euro (margine iniziale utilizzato obbligatorio = 10% x 500 x € 59,56 = € 2.978)
• Margine usato = € 1,998 + € 2,500 + € 2978 = € 7,476
• Livello di mantenimento del margine = € 3.738

Non appena l’Equity del conto raggiunge un livello pari o inferiore a € 3,738, la Protezione per close-out del Margine verrà attivata chiudendo le posizioni che consumano il Margine Utilizzato più alto, che è il BUY 500 barili di Petrolio WTI.

Esempio II
Questo esempio comporta una situazione in cui un cliente mantiene aperte più transazioni e l’Equity del conto raggiunge un livello pari o inferiore al margine di manutenzione:

• Posizioni aperte:
  • 2 posizioni USD / JPY: ACQUISTA $ 100.000 (margine di utilizzo iniziale richiesto = 3,33% x $ 100,000 = $ 3,330), Vendo 80.000 (margine di utilizzo iniziale richiesto = 3,33% x $ 80,000 = $ 2,664)
  • 1 posizione USD / TRY: VENDO $ 80.000 (margine di utilizzo iniziale richiesto = 5% x $ 80.000 = $ 4,000)
• Margine utilizzato = ($ 3,330 – $ 2,664) + $ 4,000 = $ 4,666
• Livello di mantenimento del margine = $ 2,333

Non appena l’Equity del conto raggiunge un livello pari o inferiore a $ 2,333, la Protezione per close-out del Margine verrà attivata chiudendo l’operazione che consuma il Margine Usato più alto, che è la VENDITA $ 80.000 USD/PLN.

Si prega di notare che:

• La chiusura di $ 80.000 VENDI l’USD / JPY aumenterebbe l’esposizione netta su USD / JPY da $ 20.000 a $ 100.000, quindi il margine utilizzato aumenterebbe di $ 2,664 ⇾ à ($ 100.000 x 3,33%) – (20,000 x 3,33%) = $ 3,330 – $ 666 = +$2,664
• La chiusura dei $ 100.000 ACQUISTA USD / JPY aumenterebbe l’esposizione netta su USD / JPY da $ 20.000 a $ 80.000, quindi il margine utilizzato aumenterebbe di $ 1,998 ⇾ à $ (80.000 x 3,33%) – ($ 20,000 x 3,33%) = $ 2,664 – $ 666 = +$1,998
• La chiusura di $ 80.000 VENDERE USD/PLN ridurrebbe l’Esposizione Netta su USD/PLN da $ 80.000 a 0, quindi il Margine Usato diminuirà di $ 4.000

Esempio III
Questo esempio implica una situazione in cui un cliente detiene più posizioni aperte, tuttavia il margine di manutenzione più basso non può essere raggiunto chiudendo automaticamente una singola posizione:

• Posizioni aperte:
  • 3 posizioni USD / JPY: ACQUISTA $ 100.000 (margine di utilizzo iniziale richiesto = 3,33% x $ 100,000 = $ 3,330), VENDERE $ 70.000 (margine di utilizzo iniziale richiesto = 3,33% x $ 70,000 = $ 2,331), VENDERE $ 10.000 (margine di utilizzo iniziale richiesto = 3,33% x $ 10.000 = $ 333).
  • 2 USD/PLN posizione: Vendere $10.000 (margine iniziale usato richiesto = 5% x $10.000 = $500), Acquistare $8.000 (margine iniziale usato richiesto = 5% x $8.000 = $400).
  • 2 USD/INR posizione: Vendere $10.000 (margine iniziale usato richiesto = 5% x $10.000 = $500), Acquistare $7.000 (margine iniziale usato richiesto = 5% x $7.000 = $350).
• Margine utilizzato = ($ 3,330 – $ 2,331 – $ 333) + ($ 500 – $ 400) + ($ 500 – $350) = $ 916
• Livello di mantenimento del margine = $ 458

In questo caso, non appena l’Equity raggiunge un livello pari o inferiore a $ 458, le posizioni del conto saranno chiusi automaticamente a livello di uno strumento, in base allo strumento con la più alta esposizione netta. Pertanto, tutte le operazioni USD / JPY saranno chiuse.

Si prega di notare che:

• La chiusura di una qualsiasi operazione aumenterebbe l’esposizione netta, quindi il margine utilizzato aumenterebbe.
• La chiusura di tutte le operazioni USD/JPY ridurrà l’esposizione netta di $20.000, quindi il margine utilizzato diminuirà di $666, che è maggiore della chiusura delle operazioni USD/PLN, che diminuirà il margine utilizzato di $100, o delle operazioni USD/INR, che diminuirà il margine utilizzato di $150.

Esposizione massimale
A titolo di misura prudenziale volta a una migliore gestione dei rischi per evitare una eccessiva esposizione ad ogni un singolo cliente, iFOREX Europe ha fissato un limite di esposizione netta massima di 12 (dodici) milioni di Euro per cliente. iFOREX Europe ha anche impostato un’esposizione netta massima per ogni strumento. Per visualizzare l’esposizione massima consentita per strumento clicca qui. iFOREX Europe ha il diritto, a sua esclusiva discrezione, di annullare o modificare tale limitazione in qualsiasi momento senza alcun preavviso.

Hedging
L’hedging è per definizione l’apertura di due operazioni sullo stesso strumento finanziario o attività sottostante a diverse direzioni (una in “acquisto” e l’altra in “vendeta”), anche se non allo stesso tempo, ne della stessa quantità. iFOREX Europe considera le operazioni di Hedging ai fini del calcolo del margine minimo su base cumulativa o su base “netta”. Inoltre, iFOREX Europe considera la chiusura di una delle operazioni in Hedging come l’apertura di una nuova transazione il cui ammontare è uguale all’importo della transazione rimanente.

Compensazione delle transazioni
Nel caso in cui più di una transazione deve essere chiusa simultaneamente in un conto, iFOREX Europe chiuderà tutte le posizioni aperte in massa.
Il numero di transazione assegnato ad ogni posizione chiusa viene impostato in base alle regole della FIFO. Questo significa che al momento della chiusura delle posizioni, la prima posizione aperta riceverà il numero più basso di transazione e l’ultima posizione aperta riceverà il più alto numero di transazione.

Pratiche di trading non ammesse
iFOREX Europe supporta la lealtà nel trading e non permette pratiche di trading abusive come il lag trading, la manipolazione dei prezzi, del tempo, o qualsiasi altre pratiche illegali e/o utilizzate per avere un vantaggio ingiusto. Esempi di tali pratiche proibite possono essere, ma non limitate a queste, ognuna delle seguenti:

• Scalping: strategia di trading che tenta di sfruttare piccole variazioni di prezzo. I trader che attuano questa strategia aprono molte posizioni a breve termine, chiudendole solitamente nell’arco di secondi o minuti.
• L’ Automazione (ad esempio EA) o negoziazione algoritmica, consiste nell’uso di piattaforme elettroniche per l’immissione di operazioni con un algoritmo che esegue istruzioni pre-programmate di trading le cui variabili possono includere i tempi, il prezzo, la quantità di un ordine o in molti casi l’avvio stesso dell’ordine da parte di un “robot” senza intervento umano.
• Il trading API è un’interfaccia di programmazione che si associa a tutto il trading che utilizza un programma software per interagire con altri programmi. L’API funge da intermediario tra il trader ed il mercato, inoltrando ordini e recuperando informazioni se necessario.
• ‘Account multipli‘ è il termine che si riferisce a due o più account impostati da un cliente al fine di moltiplicare scorrettamente i benefici relativi agli account offerti da iFOREX Europe.

Nel caso in cui la Società abbia qualsiasi indicazione o sospetto, a sua esclusiva e assoluta discrezione, di qualsiasi forma di sfruttamento, pratiche di trading illegali, sleali, non autorizzate e/o abusive, utilizzate per dare al Cliente un vantaggio sleale, e/o di frode, manipolazione o violazione degli accordi, delle politiche e dei termini della Società, termini e condizioni della Società, quest’ultima avrà il diritto, a sua esclusiva e assoluta discrezione, e senza derogare ai suoi diritti ai sensi degli accordi con il cliente e della legge applicabile, di annullare e cancellare tutte le transazioni effettuate nei conti in questione, compresi tutti i profitti o le perdite generati e/o bloccare il conto.

Errori nei prezzi
La tecnologia di trading online non è perfetta e in rari casi l’alimentazione può essere interrotta. Questa eventualità può durare solo per un momento ma quando accade i prezzi spesso possono risentirne. Se si è tentati di effettuare una “operazione di arbitraggio” bisogna tenere a mente che in questa situazione i prezzi non riflettono i prezzi reali di mercato e l’immissione di una operazione può essere distante molti pips dal prezzo visualizzato. Nel caso in cui le operazioni vengano eseguite a prezzi effettivamente non offerti da iFOREX Europe, iFOREX Europe si riserva il diritto di annullare tali operazioni in quanto non considerate valide. Si tenga presente che questi casi di solito sono rari e evitando di tradare in questi momenti, gli investitori possono evitare il rischio associato agli scenari precedentemente esposti.

Costo di mantenimento
I conti dei clienti nei quali non è presente attività di trading per un periodo di dodici (12) mesi consecutivi verranno addebitati con un canone trimestrale di manutenzione di 15 dollari americani o con un canone pari all’intero patrimonio netto del conto se questo è inferiore a 15 dollari americani.
Se il cliente non ha fondi disponibili sul proprio conto iFOREX Europe non addebiterà alcun canone di manutenzione.

Per maggiori informazioni sul trading consulta i nostri Termini e condizioni.

Quando si trada con leva finanziaria sul Forex CFD con iFOREX Europe, le tue posizioni aperte sono soggette al finanziamento notturno alla fine di ogni giornata di negoziazione. Questo finanziamento notturno può essere soggetto a credito o addebito, calcolato in base ai tassi di interesse delle valute in cui viene negoziato lo strumento sottostante, con l’aggiunta di un mark-up. Il mark-up per le coppie di valute parte dallo 0,75% e può essere più alto e differire tra le posizioni Long (Buy) e Short (Sell). Si prega di consultare la tabella sottostante per i livelli di finanziamento noturno aggiornati.

Se il calcolo della percentuale del finanziamento notturno è positivo, significa che sarà aggiunto un importo applicabile (accreditato) al saldo del conto. Una percentuale del finanziamento notturno negativa significa che un importo applicabile verrà sottratto (addebitato) al saldo del conto.

Puoi trovare la relativa percentuale del finanziamento notturno, i relativi importi e i relativi tempi di esecuzione sui moduli delle posizioni e dei limiti, sotto gli Strumenti, nella scheda “Informazioni di mercato”. Per calcolare il Finanziamento notturno, con il quale il tuo conto sarà addebitato o accreditato, semplicemente moltiplica la percentuale del finanziamento notturno con l’ammontare della tua posizione. I dettagli del processo di finanziamento Overnight per ogni CFD lo trovi su ”Informazioni strumento” in ”Overnight Financing (GMT)”. Il valore e la percentuale del finanziamento Overnight di un determinato strumento vieni applicato per un giorno. I CFD negoziati 5 giorni alla settimana verranno accreditati o addebitati con un valore pari a 3 volte il valore visualizzato durante l’ ultimo giorno della settimana di negoziazione degli asset sottostanti , in quanto copre l’ intero periodo del weekend. L importo del finanziamento Overnight e’ quotato in base alla valuta del CFD. Tuttavia se la valuta del CFD quotata si discosta dalla valuta del tuo conto, verra’ convertita in base alla valuta del tuo conto.

Formula

Calcolo della percentuale del finanziamento notturno in acquisto (posizioni lunghe):

Calcolo della percentuale del finanziamento notturno in vendita (posizioni corte):

Per calcolare l’importo del finanziamento notturno, semplicemente moltiplica la percentuale per l’importo della posizione:

Importo del finanziamento notturno = Importo della posizone X Percentuale del finanziamento notturno

Esempi

Esempio I

Questo esempio comporta una situazione in cui la differenza del tasso interbancario sia SUPERIORE a quella del markup. In questi casi, il tuo conto verrà addebitato andando in acquisto e accreditato andando in vendita:

• Strumento = EUR/TRY EUR/USD (Euro vs. US Dollar)
• EUR (base currency) interest rate (annualized) = -0.37% = -0.0037
• USD (altra valuta) tasso di interesse (annualizzato) = 1,08% = 0.0108
• Differenza dei tassi interbancari = 1,45% = 0,0145
• Long Markup = 0.75% = 0.0075
• Short Markup = 0.75% = 0.0075
• Valore dell’importo della posizione espresso nell’altra valuta = 106,550 USD (100,000 EUR al tasso attuale di 1.0655)

Percentuale del finanziamento notturno in acquisto (posizioni lunghe):

Importo del finanziamento notturno = 106,550 × (-0.0000611) = -6.51 USD, il che significa 6.51 USD di carico al giorno

Percentuale del finanziamento notturno in vendita (posizioni corte):

Importo del finanziamento notturno = 106.550 X 00,001944 = 2.07 USD di credito al giorno

Esempio II

Questo esempio comporta una situazione in cui la differenza del tasso interbancario sia SUPERIORE a quella del markup e i markup Long e Short sono diversi. In questi casi, Il tuo conto verrà addebitato ogni notte indipendentemente dalla direzione della tua posizione:

• Strumento = EUR/TRY (Euro vs. Lira turca)
• EUR (base currency) interest rate (annualized) = -0.37% = -0.0037
• TRY (altra valuta) tasso di interesse (annualizzato) = 22.75% = 0.2275
• Differenza dei tassi interbancari = 23.12% = 0.2312
• Long Markup = 0.75% = 0.0075
• Short Markup = 14.00% = 0.14
• Valore dell’importo della posizione espresso nell’altra valuta = 620,000 TRY (100,000 EUR al tasso attuale di 6.2000)

Percentuale del finanziamento notturno in acquisto (posizioni lunghe):

Importo del finanziamento notturno = 620,000 × (-0.000663) = -411 TRY, il che significa 411 TRY di carico al giorno (≅80 USD)

Percentuale del finanziamento notturno in vendita (posizioni corte):

Importo del finanziamento notturno = 620.000 X 0.000253 = 157 TRY, ovvero 157 TRY di credito al giorno (≅30 USD)

Esempio III

Questo esempio comporta una situazione in cui la differenza del tasso interbancario sia INFERIORE al markup negativo. In questi casi, il tuo conto verrà addebitato andando in vendita e accreditato andando in acquisto:

• Strumento = USD/JPY (US Dollar contro Yen Giapponise)
• USD (valuta base) tasso di interesse (annualizzato) = 1.08% = 1.08
• JPY (altra valuta) tasso di interesse (annualizzato) = -0.09% = -0.0009
• Differenza dei tassi interbancari = -1,17% = -0,0117
• Long Markup = 0.75% = 0.0075
• Short Markup = 0.75% = 0.0075
• Valore dell’importo della posizione espresso nell’altra valuta = 10,341,000 JPY (100,000 USD al tasso attuale di 103.41)

Percentuale del finanziamento notturno in acquisto (posizioni lunghe):

Importo del finanziamento notturno = 10,341,000 × 0.00001167 = 120.65 JPY di credito al giorno (≅1.1 USD)

Percentuale del finanziamento notturno in vendita (posizioni corte):

Importo del finanziamento notturno = 10,341,000 ×(-0.0000533) = -551.52 JPY, il che significa 551.52 JPY di carico al giorno (≅5.3 USD)

Quando si trada con leva finanziaria sul Forex CFD con iFOREX Europe, le tue posizioni aperte sono soggette al finanziamento notturno alla fine di ogni giornata di negoziazione. Questo finanziamento notturno può essere soggetto a credito o addebito, calcolato in base ai tassi di interesse delle valute in cui viene negoziato lo strumento sottostante, con l’aggiunta di un mark-up. Il mark-up per le coppie di valute parte dallo 0,75% e può essere più alto e differire tra le posizioni Long (Buy) e Short (Sell). Si prega di consultare la tabella sottostante per i livelli di finanziamento noturno aggiornati.

Se il calcolo della percentuale del finanziamento notturno è positivo, significa che sarà aggiunto un importo applicabile (accreditato) al saldo del conto. Una percentuale del finanziamento notturno negativa significa che un importo applicabile verrà sottratto (addebitato) al saldo del conto.

Puoi trovare la relativa percentuale del finanziamento notturno, i relativi importi e i relativi tempi di esecuzione sui moduli delle posizioni e dei limiti, sotto gli Strumenti, nella scheda “Informazioni di mercato”. Per calcolare il Finanziamento notturno, con il quale il tuo conto sarà addebitato o accreditato, semplicemente moltiplica la percentuale del finanziamento notturno con l’ammontare della tua posizione. I dettagli del processo di finanziamento Overnight per ogni CFD lo trovi su ”Informazioni strumento” in ”Overnight Financing (GMT)”. Il valore e la percentuale del finanziamento Overnight di un determinato strumento vieni applicato per un giorno. I CFD negoziati 5 giorni alla settimana verranno accreditati o addebitati con un valore pari a 3 volte il valore visualizzato durante l’ ultimo giorno della settimana di negoziazione degli asset sottostanti , in quanto copre l’ intero periodo del weekend. L importo del finanziamento Overnight e’ quotato in base alla valuta del CFD. Tuttavia se la valuta del CFD quotata si discosta dalla valuta del tuo conto, verra’ convertita in base alla valuta del tuo conto.

Formula

Calcolo della percentuale del finanziamento notturno in acquisto (posizioni lunghe):

Calcolo della percentuale del finanziamento notturno in vendita (posizioni corte):

Per calcolare l’importo del finanziamento notturno, semplicemente moltiplica la percentuale per l’importo della posizione:

Importo del finanziamento notturno = Importo della posizone X Percentuale del finanziamento notturno

Esempi

Esempio I

Questo esempio comporta una situazione in cui il tasso interbancario sia SUPERIORE a quella del markup. In questi casi, il tuo conto verrà addebitato andando in acquisto e accreditato andando in vendita:

• Strumento = Brazil Ibovespa
• Reale brasiliano (BRL) 3M tasso di interesse (annualizzato) = 9,567% = 0,09,567
• Markup = 2.5% = 0.025
• Valore dell’importo della posizione espresso in valuta = 127.380 BRL (2 contratti dell’Indice alla chiusura attuale al tasso di 63690 BRL per contratto)

Percentuale del finanziamento notturno in acquisto (posizioni lunghe):

Importo del finanziamento notturno = 127,380 × (-0.0003351944) = -42.70 BRL, il che significa 42.70 BRL di carico al giorno (≅13.58 USD)

Percentuale del finanziamento notturno in vendita (posizioni corte):

Importo del finanziamento notturno = 127,380 × 0.00019630556 = 25 BRL di credito al giorno (≅7.95 USD)

Esempio II

Questo esempio comporta una situazione in cui il tasso interbancario sia INFERIORE a quella del markup. In questi casi, Il tuo conto verrà addebitato ogni notte indipendentemente dalla direzione delle tue posizioni:

• Strumento = Oil (Crude Light WTI)
• US Dollar (USD) Interest rate (annualized) = 1.08% = 0.0108
• Markup = 2.5% = 0.025
• Valore dell’importo della posizione espresso in denaro = 53,250 USD (1,000 barili di petrolio alla chiusura attuale al tasso di 53.25 USD per barile)

Percentuale del finanziamento notturno in acquisto (posizioni lunghe):

Importo del finanziamento notturno = 53,250 × (-0.00009944) = -5.30 USD, il che significa 5.30 USD di carico al giorno

Percentuale del finanziamento notturno in vendita (posizioni corte):

Importo del finanziamento notturno = 53,250 × (-0.00003944) = -2.10 USD, il che significa 2.10 USD di carico al giorno

Ogni CFD che si basa su un contratto future (ad esempio materie prime ed indici) ha una data di rollover.

Una volta raggiunta la data di rollover dello strumento in questione, tutte le posizioni aperte del contratto CFD future subiranno il rollover e saranno trasferite nel contratto seguente, in modo da rimanere aperte con il nuovo contratto future.

Una volta effettuato il rollover, il P/L (Profitto/perdita) della posizione aperta mostrerà la differenza di prezzo tra i prezzi dei contratti nuovi e scaduti, nonché includere lo spread del mark-up. Tutti i livelli degli ordini limite associati vengono automaticamente adeguati in base al nuovo prezzo contrattuale del future.

Ad esempio, se l’ultimo prezzo del contratto WTI Oil di febbraio è di $ 50.125 e il prezzo di mercato del seguente contratto (marzo) in quel momento è di $ 50.805, allora il livello dei prezzi di tutti gli ordini limite in sospeso sarà aggiornato verso l’alto di $ 0.68.

Quando tradate con iFOREX Europe sui CFD sulle azioni e ETF , le vostre operazioni aperte sono soggette a un Finanziamento Overnight alla fine di ogni giorno di negoziazione. Questo Finanziamento overnight può essere soggetto a credito o debito, calcolato sulla base dei tassi d’interesse rilevanti per le valute in cui lo strumento sottostante è negoziato, più un mark-up. Si prega di rivedere la tabella sottostante per gli ultimi livelli di finanziamento Overnight.

Se il calcolo della percentuale del finanziamento notturno è positivo, significa che sarà aggiunto un importo applicabile (accreditato) al saldo del conto. Una percentuale del finanziamento notturno negativa significa che un importo applicabile verrà sottratto (addebitato) al saldo del conto.

Puoi trovare la relativa percentuale del finanziamento notturno, i relativi importi e i relativi tempi di esecuzione sui moduli delle posizioni e dei limiti, sotto gli Strumenti, nella scheda “Informazioni di mercato”. Per calcolare il Finanziamento notturno, con il quale il tuo conto sarà addebitato o accreditato, semplicemente moltiplica la percentuale del finanziamento notturno con l’ammontare della tua posizione. I dettagli del processo di finanziamento Overnight per ogni CFD lo trovi su ”Informazioni strumento” in ”Overnight Financing (GMT)”. Il valore e la percentuale del finanziamento Overnight di un determinato strumento vieni applicato per un giorno. I CFD negoziati 5 giorni alla settimana verranno accreditati o addebitati con un valore pari a 3 volte il valore visualizzato durante l’ ultimo giorno della settimana di negoziazione degli asset sottostanti , in quanto copre l’ intero periodo del weekend. L importo del finanziamento Overnight e’ quotato in base alla valuta del CFD. Tuttavia se la valuta del CFD quotata si discosta dalla valuta del tuo conto , verra’ convertita in base alla valuta del tuo conto.

Formula

Calcolo della percentuale del finanziamento notturno in acquisto (posizioni lunghe):

Calcolo della percentuale del finanziamento notturno in vendita (posizioni corte):

Per calcolare l’importo del finanziamento notturno, semplicemente moltiplica la percentuale per l’importo della posizione:

Importo del finanziamento notturno = Importo della posizone X Percentuale del finanziamento notturno

Esempi

Esempio I

Questo esempio comporta una situazione in cui il tasso interbancario sia SUPERIORE a quella del markup. In questi casi, il tuo conto verrà addebitato andando in acquisto e accreditato andando in vendita:

• Strumento = Gazprom (GAZP)
• Rublo russo (RUB) tasso di interesse della (annualizzato) = 9,5% = 0,095
• Markup = 5% = 0.05
• Valore dell’importo della posizione espresso in valuta = 2,459,000 RUB (20,000 azioni alla chiusura attuale al tasso di 122.95 RUB per azione)

Percentuale del finanziamento notturno in acquisto (posizioni lunghe):

Importo del finanziamento notturno = 2,459,000 × (-0.0004) = -983.60 RUB, il che significa 983.60 RUB di carico al giorno (≅17.52 USD)

Percentuale del finanziamento notturno in vendita (posizioni corte):

Importo del finanziamento notturno = 2,459,000 × 0.000125 = 307.38 RUB di credito al giorno (≅5.48 USD)

Esempio II

Questo esempio comporta una situazione in cui il tasso interbancario sia INFERIORE a quella del markup. In questi casi, Il tuo conto verrà addebitato ogni notte indipendentemente dalla direzione delle tue posizioni:

• Strumento = Apple (AAPL)
• US Dollar (USD) interest rate (annualized) = 1.08% = 0.0108
• Markup = 5% = 0.05
• Valore dell’importo della posizione espresso in denaro = 70,600 USD (500 azioni alla chiusura attuale al tasso di 141.20 USD per azione)

Percentuale del finanziamento notturno in acquisto (posizioni lunghe):

Importo del finanziamento notturno = 70,600 × (-0.000169) = -11.93 USD, meaning a 11.93 USD charge per day

Percentuale del finanziamento notturno in vendita (posizioni corte):

Importo del finanziamento notturno = 70,600 × (-0.000109) = -7.70 USD, il che significa 7.70 USD di carico al giorno

In caso di distribuzione di dividendi in contanti in relazione ad un’azione CFD, un adeguamento del dividendo sarà effettuato al saldo del Cliente in rispetto delle posizioni della quota detenuta dal Cliente alla fine del giorno lavorativo che precede la data di stacco della cedola. La regolazione del dividendo sarà calcolata in base alla dimensione del dividendo, alla dimensione della posizione del cliente e in base al fatto che si tratti di una transazione in acquisto o in vendita, per cui in caso di posizioni lunghe l’aggiustamento dovrà essere accreditato al saldo del Cliente, mentre in caso di posizioni corte l’aggiustamento sarà addebitato al saldo del Cliente. I dividendi sono accreditati o addebitati al saldo del Cliente fuori degli orari di negoziazione e prima dell’apertura del giorno di negoziazione successivo dell’azione, e sono subordinati al fine che il Cliente mantenga la sua rispettiva posizione al momento della regolazione del dividendo. Durante questo periodo, al fine di mantenere il fair value del patrimonio netto del Cliente fino all’apertura del giorno di negoziazione successivo, la Società dovrà regolare la posizione del cliente in conformità con l’importo del dividendo addebitato o accreditato dal saldo del Cliente.

Esempio:
Coca-Cola emette un dividendo di $0,35 per azione.
La data di stacco della cedola è il 29 Novembre e quella di regolamento in iFOREX Europe è il 28 Novembre alle 22:05 GMT.
Il prezzo di chiusura prima del regolamento è di 41.65.
A client that holds a Long position of 5,000 shares will be credited with 0.35 x 5,000 = 1,750 USD if his deal is open at the settlement date.
Un importo analogo verrà addebitato al saldo di un cliente che detiene una posizione corta.
Il prezzo delle azioni sarà regolato durante gli afterhours da 41.65 a 41.30, che sarà uguale all’ultimo prezzo dell’azione meno l’importo del dividendo.

Le azioni sul capitale sono alcuni eventi che hanno effetto sul valore delle azioni di una società pubblica. Al verificarsi di una azione sul capitale in una azione specifica, iFOREX Europe liquida qualsiasi posizione aperta e rimuove qualsiasi ordine limite del CFD dell’azione specifica del(i) CFD pertinente(i) compresa, se necessario, la rimozione di qualsiasi ordine limite di tale(i) CFD.

Le azioni sul capitale in iFOREX Europe comprendono la distribuzione dei dividendi, il consolidamento, il frazionamento e qualsiasi altro evento che incide o può incidere materialmente sul prezzo dell’azione (comprese le comunicazioni aziendali, acquisizioni, fusioni, insolvenze, ecc).

Dividendi azionari
I dividendi azionari distribuiti in borsa non modificano il valore totale delle azioni per chi le possiede, ma piuttosto cambiano il numero di azioni e il loro prezzo.
Riceverai il “Fattore di adeguamento” per ogni azione posseduta.
Qualsiasi operazione aperta e/o limite in essere durante la data e l’ora di distribuzione del dividendo azionario, vedrà il proprio importo, tasso e limite associati adeguati di conseguenza (incluso il saldo del conto a seguito di eventuali rettifiche di profitto/perdita, se applicabili). Ad esempio, in una rettifica azionaria con un fattore di adeguamento di 1,8, 1 azione diventa 1,8 azioni dopo l’evento e il prezzo viene diviso per 1,8, lasciando invariato il valore complessivo delle azioni.
Ad esempio, 1 azione del valore di $1.000 si trasformerà in 1,8 azioni del valore di $555,56 dopo l’evento: 1 x $1.000 = 1,8 x $555,56 = $1.000 di valore

Regole specifiche per frazionamenti azionari e frazionamenti azionari inversi
Le operazioni di frazionamento e raggruppamento azionario in borsa non modificano il valore totale delle azioni per chi le detiene, ma ne cambiano il numero e il prezzo. Tali operazioni vengono solitamente effettuate quando il prezzo delle azioni è troppo alto o troppo basso. Qualora un’operazione/limite aperto venga oggetto di un frazionamento azionario, l’importo, la percentuale e il/i livello/i limite/i associati verranno adeguati di conseguenza (incluso il saldo del conto, a causa degli eventuali adeguamenti necessari al conto profitti e perdite).

Ad esempio, in un frazionamento azionario 1:10, 1 azione si trasforma in 10 azioni dopo l’evento e il prezzo viene diviso per 10, lasciando invariato il valore complessivo delle azioni. Ad esempio, 1 azione con un prezzo di $1.000 si trasformerà in 10 azioni con un prezzo di $100 dopo l’evento: 1 x $1.000 = 10 x $100 = $1.000 di valore.

Di seguito l’elenco delle prossime operazioni sul capitale:

Un rapporto sugli utili è un processo di presentazione periodica, da parte delle aziende private, per comunicare le loro performance. Analizzando le relazioni trimestrali sugli utili, gli investitori possono analizzare la salute finanziaria dell’azienda. L’annuncio degli utili per una società, in particolare per una società popolare con una capitalizzazione di mercato elevata, può influenzare i prezzi delle sue azioni, il che può causare ampie fluttuazioni nei giorni in cui tali report trimestrali vengono pubblicati.

Per questo motivo, l’esposizione massima realativa alle azioni in questione sarà ridotta a 10.000 Dollari Americani, per tutto il periodo della pubblicazione.