Handelsbedingungen

iFOREX Europe bietet äußerst wettbewerbsfähige Konditionen für die folgenden Finanzinstrumente („Finanzinstrumente“ oder „Instrumente“) (i) gehebelten Margin-Handel mit Finanzinstrumenten/zugrundeliegenden Vermögenswerten („Zugrundeliegende Vermögenswerte“), einschließlich Währungspaaren (Forex), Rohstoffen, Indizes, Aktien, ETFs und Kryptowährungen auf Basis von CFDs („gehebelte Instrumente“ oder „CFDs“).

Speads

Die Kosten zum Eröffnen eines Geschäftes werden die Handelsspanne (Spread) genannt. Dies ist die Differenz zwischen dem Verkaufspreis (Geld) und Kaufpreis (Brief). Beispielsweise wenn der USD/JPY mit einem Verkaufspreis von 101.202 und einem Kaufpreis von 101.222 gehandelt wird, ist die Differenz zwischen den zwei Preisen die Handelsspanne. In diesem Fall ist die Handelsspanne 2 Pips. Sollten Sie sich entscheiden das Geschäft sofort nach Eröffnung zu schließen, bevor es zu Preisbewegungen kommt, wird der Betrag der Handelsspanne von Ihrem Kontostand abgezogen.

Margin und Hebel (Leverage)

Die „Margin“ fungiert als Sicherheit, um eventuelle Verluste abzudecken, und ermöglicht es Ihnen außerdem, eine Position zu halten, die viel größer ist als Ihr tatsächlicher Kontowert. Dadurch haben Sie die Möglichkeit, im Verhältnis zum investierten Betrag, große Gewinne zu generieren.

Der Hebel ist ein zweischneidiges Schwert – er kann Ihre Gewinne drastisch erhöhen, er kann aber ebenso mühelos Ihre Verluste vergrößern. Wenn Sie einen übermäßig hohen Hebel verwenden, können verlustbringende Geschäfte sehr schnell viele Ihrer gewinnbringenden Geschäfte ausgleichen. Das gehebelte Handeln ist mit einem hohen Risiko verbunden und ist möglicherweise nicht für alle Investoren geeignet.

Als Inhaber eines iFOREX Europe-Kontos werden Sie von unserem ‘Negative Balance´ Schutzprogramms geschützt, was bedeutet, dass Sie nie mehr verlieren können als das, was Sie eingezahlt haben. Dennoch kann eine kleine Bewegung am Markt einen deutlichen Kapitalverlust verursachen. Unsere Handelsplattform überprüft automatisch Ihre Marginanforderungen vor der Ausführung einer Order (Auftrag) und überprüft die Höhe des verfügbaren Kapitals, bevor eine Aufforderung für eine Auszahlung gemacht wird.

Die Marginanforderungen sind mit Erhöhungen des Exposure im Konto relevant, entweder durch das Öffnen/Schließen von Geschäften oder durch Anfragen für Auszahlungen, während es im Konto offene Positionen gibt.

Orderarten

Market-Order

LIMIT-ORDER

Market-Order

Market Orders (Handelsaufträge, Open Deal, Close Deal) werden zu dem Preis ausgeführt, der auf der Handelsplattform der Gesellschaft zum Zeitpunkt der Ausführung gültig ist, sofern dieser Preis innerhalb eines vorgegebenen Toleranzniveaus liegt, das auf dem Server der Gesellschaft angegeben ist, und unabhängig davon, ob der zugrunde liegende Kurs über oder unter dem aktuellen Preis auf der Handelsplattform liegt (What You See Is What You Get oder WYSIWYG). Für den Fall, dass der aktuelle Preis auf der Handelsplattform (Kundenseite) das oben genannte Toleranzniveau überschreitet, zum Beispiel aufgrund von Bewegungen der zugrunde liegenden Vermögenswerte zwischen dem Zeitpunkt, zu dem ein Kunde seinen Auftrag erteilt hat, und dem Zeitpunkt, zu dem er empfangen und ausgeführt wird, hohe Volatilität und Kommunikationslatenz herrscht, wird der Auftrag zu dem aktuellen Preis auf dem Server der Gesellschaft ausgeführt, der sich von dem auf der Handelsplattform (Marktpreis) festgelegten Preis symmetrisch unterscheidet. Im Falle eines erheblichen Unterschieds zwischen dem auf der Handelsplattform (Kundenseite) angegebenen Preis und dem aktuellen Preis auf den Servern der Gesellschaft wird die Bestellung abgelehnt.

LIMIT-ORDER

Limit Orders (Futures) werden zu dem aktuellen Marktpreis auf dem Server des Unternehmens ausgeführt, der unterschiedlich zu dem aktuellen Preis im Auftrag (Slippage) sein kann. Slippage kann auftreten, wenn der in der Bestellung angegebene Preis nicht auf dem Server verfügbar ist, zum Beispiel aufgrund hoher Volatilität und Marktlücken. In diesem Fall wird die Bestellung, unabhängig von der Schlupfrichtung, ob zu Gunsten des Kunden oder nicht, in symmetrischer und transparenter Weise (Symmetrical Slippage) ausgeführt.

Instrumente (z. B. Aktien und Indizes), die nicht auf einer 24-Stunden-Basis gehandelt werden, können täglich einer Marktlücke ausgesetzt sein und sind daher anfälliger für Slippage. Es ist wichtig anzumerken, dass Slippage keinen Einfluss auf den Negativbilanzschutz hat und somit der Kunde nie mehr als den investierten Betrag (einschließlich eines allfälligen Gewinns) verliert, auch wenn ein Slippage eintritt.

Bitte beachten Sie: Sollte der Kunde einen Limit Auftrag zu dessen offen(en) Geschäft(en) gesetzt haben, können einige oder alle dieser Geschäfte aufgrund des verpflichtenden Margen-Ausschluss-Absicherungs-Mechanismus automatisch geschlossen werden, bevor die entsprechenden Limit Aufträge erreicht werden. Für weitere Informationen zur verpflichtenden Margen-Ausschluss-Absicherung, lesen Sie bitte den weiter unten aufgeführten Tab zu „Margen Information“.

Verzögerungen bei der Ausführung

Eine Verzögerung bei der Ausführung von Orders kann aus verschiedenen Gründen vorkommen wie technische Probleme mit dem Internet des Kunden, der mobilen oder sonstigen Kommunikationsverbindung mit den iFOREX Europe Servern, was zu „hängenden Aufträgen“ (hanging orders) führen kann. Eine Störung im Verbindungspfad kann manchmal das Signal unterbrechen und die Plattform deaktivieren, was Verzögerungen der Datenübermittlung zwischen der Plattform des Traders und dem iFOREX Europe Server verursacht.

Hängende Aufträge (Hanging Orders)

In Perioden mit starker Handelsvolumina oder Kommunikationslatenz kann es zu hängenden Aufträgen kommen. Der Anstieg eingehender Orders kann manchmal Bedingungen schaffen, in denen es zu Verzögerungen bei der Bestätigung/Verarbeitung bestimmter Limit-Orders kommen kann. In manchen Fällen kann die Position tatsächlich ausgeführt worden sein und die Verzögerung besteht lediglich bei der Anzeige der Seite beim Kunden, ausgelöst durch den starken Internet Traffic.

Beachten Sie, dass die Eingabe jeder Order nur einmal erforderlich ist. Mehrfacheingaben für die gleiche Order können den Computer verlangsamen oder sperren oder versehentlich unerwünschte Positionen eröffnen.

Die Negativsaldo-Schutzrichtlinie von iFOREX Europe (gemäß den aufsichtsrechtlichen Vorschriften) garantiert, dass die Verluste des Kunden auf die auf seinem Konto eingezahlten Gelder begrenzt sind. Gemäß dieser Richtlinie entsteht dem Kunden beim Handel mit iFOREX Europe niemals ein Negativsaldo aufgrund von Handelsverlusten, und der potenzielle Verlust des Kunden ist auf die auf seinem Konto eingezahlten Gelder sowie auf etwaige vom Kunden erzielte Gewinne beschränkt.

Das unten angezeigte Fenster enthält detaillierte Informationen zu der Margin eines Kontos:

• Das Eigenkapital spiegelt den Echtzeitwert Ihres Kontos wider. Es umfasst Ihren Kontostand sowie Gewinne/Verluste aus offenen Positionen.
• Die verwendete Marge entspricht dem Wert des Eigenkapitals von einem Konto, welcher aktuell als Marge für offene Geschäfte engagiert wird. Falls die verwendete Marge gleich oder größer als das Eigenkapital ist, bedeutet dies, dass das Konto den maximalen Hebel ausnutzt.
• Die verfügbare Margin (Available Margin) zeigt den Eigenkapitalbetrag in einem Konto, das gerade nicht gebraucht wird und für eine weitere Erhöhung des Netto-Exposures zur Verfügung steht. In dem Fall, dass die verfügbare Margin null ist, zeigt dies den im Konto maximal verwendbaren Hebel (Leverage) an.
  Verfügbare Margin = Eigenkapital – Verwendete Marge
• Verwendete Sicherheitsleistungen zeigen den Wert des Eigenkapitals in Prozent, der für die aktuell offenen Geschäfte verwendet wird. 100% Verwendete Sicherheitsleistung und darüber hinaus bedeuten, dass das Konto den maximalen Hebel nutzt.
  Verwendete Sicherheitsleistungen % = (Verwendete Marge / Eigenkapital) x 100
• Die Mindest-Marge entspricht 50 % der verwendeten Marge, die zur Aufrechterhaltung Ihrer offenen Positionen erforderlich ist. Wenn Ihr Eigenkapital auf dieses Niveau oder darunter fällt, wird automatisch ein Margin-Close-out-Schutz (wie unten definiert) ausgelöst.
  Mindest-Marge = Verwendete Marge x 0,5
• Die Marge-Abdeckung ist der Prozentsatz der Position, der durch Guthaben gedeckt ist. Sie spiegelt die maximale Marktpreisänderung entgegen der Richtung der offenen Positionen wider, die durch Guthaben gedeckt sind (bis zum Erreichen der Mindest-Marge).
  Marge-Abdeckung = (Eigenkapital -Mindest-Marge) / Nettoengagement

Margenausschlussabsicherung

Sollten die im Eigenkapital eines Kunden verfügbaren Mittel gleich oder niedriger als die Mindest-Margin sein, schließt iFOREX Europe automatisch das Geschäft, das den größten Teil der verwendeten Margin verbraucht, um die niedrigstmögliche Mindest-Margin zu erzielen (Schließen nur von offenen Geschäften mit Instrumenten, die zu diesem Zeitpunkt gemäß den veröffentlichten Handelszeiten offen sind). Sollte es keine offenen Geschäften für Instrumente geben, die zu diesem Zeitpunkt offen sind, wird das offene Geschäft des Instruments, das zuerst eine Quote erhält, zuerst automatisch geschlossen. Wenn es mehrere Geschäfte (mehr als eines) gibt, die die größte Menge an verwendeter Marge gleichermaßen verbrauchen, wird das Unternehmen das Geschäft, das zuerst eröffnet wurde, automatisch schließen. Für den Fall, dass die niedrigstmögliche Mindest-Margin nicht durch das automatische Schließen eines einzelnen Geschäfts erreicht werden kann, wird das Unternehmen alle offenen Geschäfte eines bestimmten Instruments automatisch schließen. iFOREX Europe ermöglicht es Kunden, nicht realisierte Gewinne aus ihren offenen Geschäften voll auszuschöpfen, um ihre Verlustgeschäfte zu unterstützen.

Beispiele

Beispiel I
Dieses Beispiel zeigt eine Situation wo der Kunde mehrere Geschäfte offen hat und das Eigenkapital das Niveau entsprechend oder unter der Mindest-Marge erreicht:

• Offene Geschäfte:
  • 1 EUR/USD Geschäft: KAUF €60,000 @ Kurs 1.1750 (Anfänglich notwendige verwendete Marge = 3.33% x €60,000 = €1,998)
  • 1 Germany 40 Geschäft: KAUF 4 Kontrakte @ Kurs 12,500 (Anfänglich notwendinge verwendete Marge = 5% x 4 x €12,500 = €2,500)
  • 1 WTI Öl Geschäft: KAUF 500 Barrel @ Kurs 70.00 oder 59.56 pro Barrel, wenn der Wert in Euro berechnet wird (Anfänglich notwendige verwendete Marge = 10% x 500 x €59.56 = €2,978)
• Verwendete Marge = €1,998 + €2,500 + €2,978 = €7,476
• Mindest-Marge Niveau = €3,738

Sobald das Niveau des Eigenkapitals auf dem Konto den Wert von oder weniger als €3,738 erreicht, wird die Margen-Ausschlussabsicherung eingesetzt, die das Geschäft, welches die höchste verwendete Marge nutzt, welches hier der KAUF 500 Barrel WTI Öl ist, schließt.

Beispiel II
Dieses Beispiel zeigt eine Situation, wo der Kunde mehrere Geschäfte offen hält und das Eigenkapital ein Niveau entsprechend oder weniger als die Mindest-Marge erreicht:

• Offene Geschäfte:
  • 2 USD/JPY Geschäfte: KAUF $100,000 (Anfänglich notwendige Verwendete Marge = 3.33% x $100,000 = $3,330), VERKAUF 80,000 (Anfänglich notwendige verwendete Marge = 3.33% x $80,000 = $2,664)
  • 1 USD/TRY Geschäft: VERKAUF $80,000 (Anfänglich notwendige verwendete Marge = 5% x $80,000 = $4,000)
• Verwendete Marge = ($3,330 – $2,664) + $4,000 = $4,6666
• Margin Maintenance Niveau = $2,333

Sobald das Eigenkapital auf dem Konto das Niveau entsprechend oder unter $2,333 erreicht, wird die Margen-Ausschlussabsicherung ausgelöst zum Schließen des Geschäftes, welches die höchste verwendete Marge nutzt, was der VERKAUF $80,000 USD/PLN ist.

Bitte beachten Sie:

• Schließen der $80,000 VERKAUF USD/JPY würde das Nettoengagement auf USD/JPY von $20,000 auf $100,000 erhöhen, und damit würde die verwendete Marge um $2,664 steigen ⇾($100,000 x 3.33%) – (20,000 x 3.33%) = $3,330 – $666 = +$2,664
• Schließen der $100,000 KAUF USD/JPY würde das Nettoengagement auf USD/JPY von $20,000 auf $80,000 erhöhen, und damit die verwendete Marge um $1,998 steigen ⇾ $(80,000 x 3.33%) – ($20,000 x 3.33%) = $2,664 – $666 = +$1,998
• Schließen der $80,000 VERKAUF USD/PLN würde das Nettoengagement auf USD/PLN von $80,000 auf 0 verringern, womit die verwendete Marge um $4,000 abnehmen würden.

Beispiel III
Dieses Beispiel zeigt eine Situation, wo ein Kunde mehrere offene Geschäfte hält, allerdings kann die minimal mögliche Mindest-Marge durch das Schließen eines einzigen Geschäftes nicht erreicht werden:

• Offene Geschäfte:
  • 3 USD/JPY Geschäfte: KAUF $100,000 (Anfänglich notwendige Verwendete Marge = 3.33% x $100,000 = $3,330), VERKAUF $70,000 (Anfänglich notwendige verwendete Marge = 3.33% x $70,000 = $2,331), VERKAUF $10,000 (Anfänglich notwendige verwendete Marge = 3.33% x $10,000 = $333).
  • 2 USD/PLN Geschäft: VERKAUF $10,000 (Anfänglich notwendige verwendete Marge = 5% x $10,000 = $500), Kauf $8,000 (Anfänglich notwendige verwendete Marge = 5% x $8,000 = $400)
  • 2 USD/INR Geschäft: VERKAUF $10,000 (Anfänglich notwendige verwendete Marge = 5% x $10,000 = $500), Kauf $7,000 (Anfänglich notwendige verwendete Marge = 5% x $7,000 = $350)
• Verwendete Marge = ($3,330 – $2,331 – $333) + ($500 – $400) + ($500 – $350) = $916
• Mindest-Marge Niveau = $458

In diesem Fall werden sobald das Eigenkapital ein Niveau entsprechend oder unter $458 erreicht, Geschäfte im Konto auf Instrumenten-Basis automatisch geschlossen, je nachdem welches Instrument das höchste Nettoengagement hat. Daher werden alle USD/JPY Geschäfte geschlossen.

Bitte beachten Sie:

• Durch das Schließen eines dieser Geschäfte, würde das Nettoengagement steigen und damit auch die verwendete Marge steigen.
• Schließen aller USD/JPY Geschäfte würde das Nettoengagement um $20,000 verringern daher würde die verwendete Marge um $666 verringert, was mehr ist als das Schießen der USD/PLN Geschäfte, welche die verwendete Marge um $100 verringern, oder die USD/INR Geschäfte, welche die verwendete Marge um $150 verringern.

Maximales Engagement
Als Vorsichtsmaßnahme zur Verbesserung des Risikomanagements und zur Vermeidung eines übermäßigen Engagements gegenüber einem einzelnen Kunden hat iFOREX Europe eine maximale Netto-Risikobegrenzung von bis zu 12 (zwölf) Millionen Euro pro Kunde festgelegt. iFOREX Europe hat zudem ein maximales Netto-Risiko pro Instrument festgelegt. Um das maximale Risiko pro Instrument einzusehen, klicken Sie hier. iFOREX Europe behält sich das Recht vor, diese Begrenzung nach eigenem Ermessen jederzeit und ohne vorherige Ankündigung aufzuheben oder zu ändern.

Absicherung (Hedging)
Unter Absicherung (Hedging) versteht man die Eröffnung von zwei Transaktionen auf dasselbe Instrument oder denselben Basiswert in entgegengesetzte Richtungen (eine „Kauf“- und eine „Verkauf“-Transaktion), unabhängig davon, ob diese gleichzeitig erfolgen und ob sie sich auf denselben Umfang beziehen. iFOREX Europe berücksichtigt Absicherungstransaktionen bei der Berechnung der Mindestmarge kumulativ oder auf „Nettobasis“. Darüber hinaus betrachtet iFOREX Europe die Schließung einer der abgesicherten Transaktionen als Eröffnung einer neuen Transaktion, deren Betrag dem Betrag der verbleibenden Transaktion entspricht.

Verrechnung von Transaktionen
Falls mehrere Geschäfte auf einem Konto gleichzeitig geschlossen werden müssen, schließt iFOREX Europe alle offenen Positionen gebündelt.
Die jeder geschlossenen Position zugewiesene Transaktionsnummer wird nach dem FIFO-Prinzip festgelegt. Das bedeutet, dass bei der Schließung der Positionen die zuerst eröffnete Position die niedrigste Transaktionsnummer und die zuletzt eröffnete Position die höchste Transaktionsnummer erhält.

Nicht Autorisierte Handelspraktiken
iFOREX Europe unterstützt den fairen Handel und erlaubt keine Praktiken, die missbräuchliches Traden darstellen wie Lag-Trading, Preismanipulation, Zeitmanipulation oder jegliche andere Praktiken, die illegal sind und/oder genutzt werden, um einen unfairen Vorteil zu erzielen. Beispiele für solche verbotenen Praktiken könnten, aber nicht abschließend, folgende sein:

• Scalping ist eine Handelsstrategie, mit der versucht wird, kleine Kursveränderungen auszunutzen. Trader, die diese Strategie anwenden, gehen viele kurzfristige Positionen ein und schließen sie in der Regel innerhalb von Sekunden oder Minuten.
• Automatisierung (z. B. EAs) oder algorithmischer Handel bezeichnet die Nutzung elektronischer Plattformen zur Erteilung von Handelsaufträgen mittels eines Algorithmus, der vorprogrammierte Handelsanweisungen ausführt, deren Variablen Zeitpunkt, Preis oder Menge des Auftrags umfassen können, oder in vielen Fällen die Auslösung des Auftrags durch einen „Roboter“ ohne menschliches Eingreifen.
• Der Begriff „API-Handel“ (Application Programming Interface) bezieht sich auf jegliche Handelsaktivitäten, bei denen ein Softwareprogramm zur Interaktion mit anderen Programmen genutzt wird. Die API fungiert als Vermittler zwischen dem Händler und dem Markt, leitet Aufträge weiter und ruft bei Bedarf Informationen ab.
• Der Begriff „Mehrere Konten“ bezieht sich auf zwei oder mehr Konten, die von einem Kunden eingerichtet wurden, um unrechtmäßig von den von iFOREX Europe angebotenen kontobezogenen Vorteilen zu profitieren.

Wenn das Unternehmen nach seinem alleinigen und uneingeschränkten Ermessen Anhaltspunkte oder den Verdacht auf irgendeine Form von Ausbeutung, illegalen, unfairen, nicht genehmigten und/oder missbräuchlichen Handelspraktiken hat, die genutzt werden, um dem Kunden einen unlauteren Vorteil zu verschaffen, und/oder auf Betrug, Manipulation oder Verletzung der Vereinbarungen und Richtlinien des Unternehmens, hat das Unternehmen das Recht, nach seinem alleinigen und uneingeschränkten Ermessen und ohne Einschränkung seiner Rechte im Rahmen seiner Vereinbarungen mit dem Kunden und des geltenden Rechts alle Transaktionen auf den betreffenden Konten zu annullieren und zu stornieren, einschließlich aller damit erzielten Gewinne oder Verluste, und/oder das Konto zu sperren.

Fehler bei den Kursen
Die Technologie für den Online-Handel ist nicht perfekt, und in seltenen Fällen kann es zu Unterbrechungen der Datenübertragung kommen. Dies dauert zwar oft nur einen Moment, doch wenn es geschieht, kann dies häufig Auswirkungen auf die Kurse haben. Auch wenn es verlockend sein mag, ein „Arbitrage-Geschäft“ zu tätigen, sollten Sie bedenken, dass die Kurse in solchen Situationen nicht den tatsächlichen Marktpreis widerspiegeln und Ihre tatsächliche Ausführung möglicherweise viele Pips vom angezeigten Kurs entfernt liegt. Für den Fall, dass Trades zu Kursen ausgeführt werden, die von iFOREX Europe nicht tatsächlich angeboten werden, behält sich iFOREX Europe das Recht vor, solche Trades rückgängig zu machen, da sie nicht als gültige Trades angesehen werden. Beachten Sie, dass solche Fälle in der Regel selten sind und dass Trader das mit den oben genannten Szenarien verbundene Risiko vermeiden können, indem sie in diesen Momenten keinen Handel betreiben.

Verwaltungsgebühr
Kundenkonten, auf denen seit zwölf (12) aufeinander folgenden Monaten keine Trading-Aktivität verzeichnet wurde, werden mit einer vierteljährlichen Kontoführungsgebühr in Höhe von US$15 oder in Höhe des gesamten Eigenkapitals, wenn das Eigenkapital weniger als US$15 beträgt, belastet.
Für Kundenkonten, die keine verfügbaren Mittel enthalten wird iFOREX Europe keine Kontoführungsgebühren belasten.

Mehr Informationen zum Handel finden Sie in unseren Allgemeinen Geschäftsbedingungen.

Beim gehebelten Handel von Währungen (Forex) CFD bei iFOREX Europe wird für offene Geschäfte zum Ende des jeweiligen Handelstages eine Übernachtfinanzierung angewandt. Diese Übernachtfinanzierung kann eine Gutschrift oder eine Abbuchung sein, dessen Kalkulation von den entsprechenden Zinssätzen der vorliegenden Währungen zzgl. Aufschlag abhängt. Der Aufschlag bei Währungspaaren beginnt bei 0,75% und kann sowohl höher sein als auch zwischen Long (Kaufen) und Short (Verkaufen) Positionen variieren. Bitte informieren Sie sich in der untenstehenden Tabelle über die aktuellen Niveaus der Übernachtfinanzierung.

Wenn der berechnete Prozentsatz der Übernachtfinanzierung positiv ist, bedeutet dies, dass der entsprechende Betrag zu Ihrem Eigenkapital des Handelskontos hinzugefügt wird.

Sie finden den Prozentsatz, die Beträge und die Zeiten der Übernachtfinanzierung im Tool für das Geschäft und das Limit-Geschäft im „Marktinformationen“ Tab. Um den Betrag der Übernachtfinanzierung zu kalkulieren, was dem Betrag der Belastung oder Gutschrift entspricht, multiplizieren Sie einfach den Übernachtfinanzierungs-Prozentsatz mit der Größe des Geschäfts. Der Zeitpunkt der Anwendung des Übernachtfinanzierungsvorganges für jeden CFD ist in der Eingabemaske für ein Geschäft im Tab ‚Instrument-Info‘ unter „Übernachtfinanzierung (GMT)“ zu finden. Der angegebene Wert und Prozentsatz von der Übernachtfinanzierung eines Instrumentes wird für 1 Tag berechnet. CFDs die nur 5 Tage in der Woche gehandelt werden, werden 3 Mal mit dem angezeigten Wert am letzten Handelstag der Handelswoche belastet/gutgeschrieben, da dies das gesamte Wochenende abdeckt. Der Betrag der Übernachtfinanzierung wird in der Währung des CFD angezeigt. Sollte allerdings die Währung des genannten CFD von der Währung des Kontos abweichen, wird der Betrag in die Währung des Kontos umgerechnet.

Formel

Berechnung of Übernachtfinanzierung-Prozentsatz bei Kauf (Long Position):

Berechnung of Übernachtfinanzierung-Prozentsatz bei Verkauf (Short Position):

Um den Betrag der Übernachtfinanzierung zu kalkulieren, muss einfach der Geschäftsbetrag mit dem Prozentsatz multipliziert werden:

Übernachtfinanzierung Betrag = Geschäftsbetrag X Übernachtfinanzierung-Prozentsatz

Beispiele

Beispiel I

Dieses Beispiel zeigt eine Situation, wo die Interbank-Zinssatzdifferenz HÖHER ist als der Aufschlag. In diesem Fall wird Ihrem Konto ein Betrag belastet, wenn Sie Long Positionen öffnen und gutgeschrieben, wenn Sie Short Position öffnen.

• Handelsinstrument = EUR/USD (Euro vs. US Dollar)
• EUR (base currency) interest rate (annualized) = -0.37% = -0.0037
• USD (Gegenwährung) monatlicher Zinssatz (auf Jahresbasis) = 1,08% = 0,0108
• Interbank-Zinssatz Differenz = 1.45% = 0.0145
• Long Aufschlag = 0.75% = 0.0075
• Short Aufschlag = 0.75% = 0.0075
• Geschäftsbetrag in anderen Währung = 106,550 USD (100,000 EUR zum aktuellen Schlusskurs von 1.0655)

Übernachtfinanzierung-Prozentsatz bei Kauf (Long Position):

Übernachtfinanzierung Betrag = 106,550 × (-0.0000611) = -6.51 USD, bedeutet 6.51 USD Belastung pro Tag

Übernachtfinanzierung-Prozentsatz bei Verkauf (Short Position):

Übernachtfinanzierung Betrag = 106,550 × 0.00001944 = 2.07 USD gutgeschrieben pro Tag

Beispiel II

Dieses Beispiel zeigt eine Situation, wo die Interbank-Zinssatzdifferenz HÖHER ist als der Aufschlag und die Lang- und Kurzaufschläge unterschiedlich sind. In diesem Fall wird Ihrem Konto ein Betrag belastet jede Nacht, unabhängig von der Richtung Ihrer Position:

• Handelsinstrument = EUR/TRY (Euro vs. Türkische Lira)
• EUR (base currency) interest rate (annualized) = -0.37% = -0.0037
• TRY (andere Währung) Zinssatz (annualisiert) = 22.75% = 0.2275
• Interbank-Zinssatz Differenz = 23.12% = 0.2312
• Long Aufschlag = 0.75% = 0.0075
• Short Aufschlag = 14.00% = 0.14
• Geschäftsbetrag in anderen Währung = 620,000 TRY (100,000 EUR zum aktuellen Schlusskurs von 6.2000)

Übernachtfinanzierung-Prozentsatz bei Kauf (Long Position):

Übernachtfinanzierung Betrag = 620,000 × (-0.000663) = -411 TRY, bedeutet 411 TRY Belastung pro Tag (≅80 USD)

Übernachtfinanzierung-Prozentsatz bei Verkauf (Short Position):

Übernachtfinanzierung Betrag = 620,000 × 0.000253 = 157 TRY, was bedeutet 157 TRY gutgeschrieben pro Tag (≅30 USD)

Beispiel III

Dieses Beispiel zeigt eine Situation, wo die Interbank-Zinssatzdifferenz NIEDRIGER ist als der negative Aufschlag. In diesem Fall wird Ihrem Konto ein Betrag belastet, wenn Sie Short Positionen öffnen und gutgeschrieben, wenn Sie Long Positionen öffnen.

• Handelsinstrument = USD/JPY (US Dollar gegen Japanischer Yen)
• USD (Basiswährung) Zinssatz (annualisiert) = 1.08% = 1.08
• JPY (andere Währung) Zinssatz (annualisiert) = -0.09% = -0.0009
• Interbank-Zinssatz Differenz = -1.17% = -0.0117
• Long Aufschlag = 0.75% = 0.0075
• Short Aufschlag = 0.75% = 0.0075
• Geschäftsbetrag in anderen Währung = 10,341,000 JPY (100,000 USD zum aktuellen Schlusskurs von 103.41)

Übernachtfinanzierung-Prozentsatz bei Kauf (Long Position):

Übernachtfinanzierung Betrag = 10,341,000 ×0.00001167=120.65 JPY gutgeschrieben pro Tag (≅1.1 USD)

Übernachtfinanzierung-Prozentsatz bei Verkauf (Short Position):

Übernachtfinanzierung Betrag = 10,341,000 ×(-0.0000533)=-551.52 JPY, bedeutet 551.52 JPY Belastung pro Tag (≅5.3 USD)

Wenn Sie mit Index- und Rohstoff- und Krypto-CFDs bei iFOREX Europe handeln, wird für offene Geschäfte am Ende des jeweiligen Handelstages eine Übernachtfinanzierung angewandt. Diese Übernachtfinanzierung kann eine Gutschrift oder Abbuchung sein, dessen Kalkulation von den entsprechenden Zinssätzen der vorliegenden Währungen abhängt, plus ein Mark-up-Aufschlag. Der Aufschlag für Kryptowährungen kann aufgrund der extremen Marktbedingungen von Kryptowährungen deutlich höher sein. Bitte informieren Sie sich in der untenstehenden Tabelle über die aktuellen Niveaus der Übernachtfinanzierung.

Wenn der berechnete Prozentsatz der Übernachtfinanzierung positiv ist, bedeutet dies, dass der entsprechende Betrag zu Ihrem Eigenkapital des Handelskontos hinzugefügt wird.

Sie finden den Prozentsatz, die Beträge und die Zeiten der Übernachtfinanzierung im Tool für das Geschäft und das Limit-Geschäft im „Marktinformationen“ Tab. Um den Betrag der Übernachtfinanzierung zu kalkulieren, was dem Betrag der Belastung oder Gutschrift entspricht, multiplizieren Sie einfach den Übernachtfinanzierungs-Prozentsatz mit der Größe des Geschäfts. Der Zeitpunkt der Anwendung des Übernachtfinanzierungsvorganges für jeden CFD ist in der Eingabemaske für ein Geschäft im Tab ‚Instrument-Info‘ unter „Übernachtfinanzierung (GMT)“ zu finden. Der angegebene Wert und Prozentsatz von der Übernachtfinanzierung eines Instrumentes wird für 1 Tag berechnet. CFDs die nur 5 Tage in der Woche gehandelt werden, werden 3 Mal mit dem angezeigten Wert am letzten Handelstag der Handelswoche belastet/gutgeschrieben, da dies das gesamte Wochenende abdeckt. Der Betrag der Übernachtfinanzierung wird in der Währung des CFD angezeigt. Sollte allerdings die Währung des genannten CFD von der Währung des Kontos abweichen, wird der Betrag in die Währung des Kontos umgerechnet.

Formel

Berechnung of Übernachtfinanzierung-Prozentsatz bei Kauf (Long Position):

Berechnung of Übernachtfinanzierung-Prozentsatz bei Verkauf (Short Position):

Um den Betrag der Übernachtfinanzierung zu kalkulieren, muss einfach der Geschäftsbetrag mit dem Prozentsatz multipliziert werden:

Übernachtfinanzierung Betrag = Geschäftsbetrag X Übernachtfinanzierung-Prozentsatz

Beispiele

Beispiel I

Dieses Beispiel zeigt eine Situation wo der Interbank-Zinssatz HÖHER als der Aufschlag ist. In diesem Fall wird Ihrem Konto ein Betrag belastet, wenn Sie Long Positionen öffnen und gutgeschrieben, wenn Sie Short Position öffnen:

• Handelsinstrument = Brazil Ibovespa
• Brazilian Real (BRL) 3 Monate Zinssatz (annualisiert) = 9.567% = 0.09567
• Aufschlag = 2.5% = 0.025
• Geschäftsbetrag Wert in Währung = 127,380 BRL (2 Indizes Kontrakte zum aktuellen Schlusspreis von 63690 BRL per Kontrakt)

Übernachtfinanzierung-Prozentsatz bei Kauf (Long Position):

Übernachtfinanzierung Betrag = 127,380 × (-0.0003351944) = -42.70 BRL, bedeutet 42.70 BRL Belastung pro Tag (≅13.58 USD)

Übernachtfinanzierung-Prozentsatz bei Verkauf (Short Position):

Übernachtfinanzierung Betrag = 127,380 × 0.00019630556 = 25 BRL credit per day (≅7.95 USD)

Beispiel II

Dieses Beispiel zeigt eine Situation wo der Interbank-Zinssatz NIEDRIGER als der Aufschlag ist. In diesem Fall wird Ihrem Konto ein Betrag belastet, unabhängig davon auf welche Marktbewegung (long/short) Sie spekulieren:

• Handelsinstrument = Oil (Crude Light WTI)
• US Dollar (USD) Interest rate (annualized) = 1.08% = 0.0108
• Aufschlag = 2.5% = 0.025
• Geschäftsbetrag Wert in Währung = 53,250 USD (1,000 Barrels Öl zum aktuellen Schlusskurs von 53.25 USD pro Barrel)

Übernachtfinanzierung-Prozentsatz bei Kauf (Long Position):

Übernachtfinanzierung Betrag = 53,250 × (-0.00009944) = -5.30 USD, bedeutet 5.30 USD Belastung pro Tag

Übernachtfinanzierung-Prozentsatz bei Verkauf (Short Position):

Übernachtfinanzierung Betrag = 53,250 × (-0.00003944) = -2.10 USD, bedeutet 2.10 USD Belastung pro Tag

Jeder CFD, der auf zukünftigen Kontrakten (zB. Rohstoffe und Indizes) basiert, hat ein Rollover Datum.

Bei Erreichen des Rollover Datums des relevanten Instruments werden alle offenen CFD Positionen auf den nächsten Vertrag umgerollt, so dass die Positionen mit dem neuen Future Vertrag offen bleiben.

Nach Vornahme eines solchen Rollovers wird der offene G/V (Gewinn/Verlust) die Preisdifferenz zwischen dem abgelaufenen und neuen Kontrakt-Preisen anzeigen, sowie den Spread-Aufschlag. Alle damit verbunden Limit Order Niveaus werden automatisch entsprechend dem neuen Future Kontrakt Preis angepasst.

Beispielsweise wenn der letzte Preis des WTI Öl Februar Kontrakt bei $50.125 und der Marktpreis des Nachfolgenden Kontraktes (März) bei $50.805 ist, dann werden die ausstehenden Limit Orders um $0.68 nach oben angepasst.

Beim Handel von Aktien- und ETF-CFDs bei iFOREX Europe wird für offene Geschäfte zum Ende des jeweiligen Handelstages eine Übernachtfinanzierung angewandt. Diese Übernachtfinanzierung kann eine Gutschrift oder eine Abbuchung sein, dessen Kalkulation von den entsprechenden Zinssätzen der vorliegenden Währungen, plus ein Mark-up-Aufschlag. Bitte informieren Sie sich in der untenstehenden Tabelle über die aktuellen Niveaus der Übernachtfinanzierung.

Wenn der berechnete Prozentsatz der Übernachtfinanzierung positiv ist, bedeutet dies, dass der entsprechende Betrag zu Ihrem Eigenkapital des Handelskontos hinzugefügt wird.

Sie finden den Prozentsatz, die Beträge und die Zeiten der Übernachtfinanzierung im Tool für das Geschäft und das Limit-Geschäft im „Marktinformationen“ Tab. Um den Betrag der Übernachtfinanzierung zu kalkulieren, was dem Betrag der Belastung oder Gutschrift entspricht, multiplizieren Sie einfach den Übernachtfinanzierungs-Prozentsatz mit der Größe des Geschäfts. Der Zeitpunkt der Anwendung des Übernachtfinanzierungsvorganges für jeden CFD ist in der Eingabemaske für ein Geschäft im Tab ‚Instrument-Info‘ unter „Übernachtfinanzierung (GMT)“ zu finden. Der angegebene Wert und Prozentsatz von der Übernachtfinanzierung eines Instrumentes wird für 1 Tag berechnet. CFDs die nur 5 Tage in der Woche gehandelt werden, werden 3 Mal mit dem angezeigten Wert am letzten Handelstag der Handelswoche belastet/gutgeschrieben, da dies das gesamte Wochenende abdeckt. Der Betrag der Übernachtfinanzierung wird in der Währung des CFD angezeigt. Sollte allerdings die Währung des genannten CFD von der Währung des Kontos abweichen, wird der Betrag in die Währung des Kontos umgerechnet.

Formel

Berechnung of Übernachtfinanzierung-Prozentsatz bei Kauf (Long Position):

Berechnung of Übernachtfinanzierung-Prozentsatz bei Verkauf (Short Position):

Um den Betrag der Übernachtfinanzierung zu kalkulieren, muss einfach der Geschäftsbetrag mit dem Prozentsatz multipliziert werden:

Übernachtfinanzierung Betrag = Geschäftsbetrag X Übernachtfinanzierung-Prozentsatz

Beispiele

Beispiel I

Dieses Beispiel zeigt eine Situation wo der Interbank-Zinssatz HÖHER als der Aufschlag ist. In diesem Fall wird Ihrem Konto ein Betrag belastet, wenn Sie Long Positionen öffnen und gutgeschrieben, wenn Sie Short Position öffnen:

• Handelsinstrument = Gazprom (GAZP)
• Russian Ruble (RUB) Zinssatz (annualisiert) = 9.5% = 0.095
• Aufschlag = 5% = 0.05
• Geschäftsbetrag Wert in Währung = 2,459,000 RUB (20,000 Aktien zum aktuellen Schlusskurs von 122.95 RUB per share)

Übernachtfinanzierung-Prozentsatz bei Kauf (Long Position):

Übernachtfinanzierung Betrag = 2,459,000 × (-0.0004) = -983.60 RUB, bedeutet 983.60 RUB Belastung pro Tag (≅17.52 USD)

Übernachtfinanzierung-Prozentsatz bei Verkauf (Short Position):

Übernachtfinanzierung Betrag = 2,459,000 × 0.000125 = 307.38 RUB credit per day (≅5.48 USD)

Beispiel II

Dieses Beispiel zeigt eine Situation wo der Interbank-Zinssatz NIEDRIGER als der Aufschlag ist. In diesem Fall wird Ihrem Konto ein Betrag belastet, unabhängig davon auf welche Marktbewegung (long/short) Sie spekulieren:

• Handelsinstrument = Apple (AAPL)
• US Dollar (USD) 3 Monate Zinssatz (annualisiert) = 1.08% = 0.0108
• Aufschlag = 5% = 0.05
• Geschäftsbetrag Wert in Währung = 70,600 USD (500 Aktien zum aktuellen Schlusskurs von 141.20 USD per share)

Übernachtfinanzierung-Prozentsatz bei Kauf (Long Position):

Übernachtfinanzierung Betrag = 70,600 × (-0.000169) = -11.93 USD, meaning a 11.93 USD charge per day

Übernachtfinanzierung-Prozentsatz bei Verkauf (Short Position):

Übernachtfinanzierung Betrag = 70,600 × (-0.000109) = -7.70 USD, bedeutet 7.70 USD Belastung pro Tag

Im Falle einer Ausschüttung von Bardividenden in Bezug auf eine CFD Aktie wird eine Dividendenanpassung auf den Saldo des Kunden vorgenommen, wobei die vom Kunden gehaltenen Positionen am Ende des Geschäftstages, der der Ex-Dividende vorausgeht, gegenübergestellt. Die Dividendenanpassung wird auf der Grundlage der Größe der Dividende, der Größe der Position des Kunden und ob es sich um eine Kauf- oder Verkaufstransaktion handelt, berechnet, wobei in den Long Positionen die Anpassung dem Saldo des Kunden gutgeschrieben und in den Short Positionen die Anpassung dem Saldo des Kunden abgezogen werden. Dividenden werden dem Saldo des Kunden außerhalb der Handelszeiten des Basiswerts und vor der Eröffnung des nächsten Handelstags der Aktie gutgeschrieben oder belastet und sind davon abhängig, dass der Kunde seine jeweilige Position zum Zeitpunkt der Dividendenanpassung hält. Um den Zeitwert des Eigenkapitals des Kunden während dieses Zeitraums bis zur Eröffnung des nächsten Handelstages zu erhalten, passt das Unternehmen die Position des Kunden entsprechend dem Dividendenbetrag an, der dem Saldo des Kunden belastet oder gutgeschrieben wurde.

Beispiel::
Coca-Cola gibt eine Dividende von 0,35 USD pro Aktie aus.
Das Ex-Dividendendatum ist der 29. November und das Fälligkeitsdatum in iFOREX Europe ist der 28. November um 22:05 Uhr GMT.
Der Schlusskurs vor der Fälligkeit beträgt 41,65.
Einem Kunden, der eine Long Position von 5000 Aktien hält, werden mit 0,35 x 5000 = 1750 USD gutgeschrieben, wenn sein Deal am Erfüllungstag offen ist.
Ein ähnlicher Betrag belastet den Saldo eines Kunden, der eine Short Position besitzt.
Der Aktienkurs wird während der Nachlaufzeit von 41,65 auf 41,30 angepasst, was dem letzten Aktienkurs abzüglich der Dividende entspricht.

Kapitalmaßnahmen sind bestimmte Ereignisse, die den Aktienwert eines öffentlich notierten Unternehmens beeinflussen. Bei Eintreten einer Kapitalmaßnahme in einer bestimmten Aktie wird iFOREX Europe alle offenen Positionen des/der betreffenden CFDs schließen, einschließlich, falls zutreffend, der Streichung aller Limit-Order(s) für diese CFD(s).

Kapitalmaßnahmen bei iFOREX Europe beinhalten Splits, Rights Offering, Delisting sowie viele andere Ereignisse, die den Aktienkurs wesentlich beeinflussen können (einschließlich wesentliche Bekanntmachungen des Unternehmens, Übernahmen, Fusionen, Insolvenz etc.).

Aktiendividenden
Börsendividenden verändern nicht den Gesamtwert der Aktien für die Inhaber, sondern lediglich die Anzahl der Aktien und deren Preis.
Sie erhalten den „Anpassungsfaktor“ für jede gehaltene Aktie.
Alle Ihre offenen Positionen und/oder Limits, die zum Zeitpunkt der Aktiendividende bestehen, werden hinsichtlich Betrag, Zinssatz und zugehöriger Limits entsprechend angepasst (gegebenenfalls einschließlich des Kontostands aufgrund erforderlicher Gewinn- und Verlustanpassungen). Beispiel: Bei einer Aktienanpassung mit einem Anpassungsfaktor von 1,8 werden aus einer Aktie nach dem Ereignis 1,8 Aktien, und der Kurs wird durch 1,8 geteilt, sodass der Gesamtwert der Aktien unverändert bleibt.
Beispiel: Eine Aktie im Wert von 1.000 US-Dollar wird nach dem Ereignis zu 1,8 Aktien im Wert von je 555,56 US-Dollar: 1 × 1.000 US-Dollar = 1,8 × 555,56 US-Dollar = 1.000 US-Dollar Wert

Spezielle Regeln für Aktiensplits und Reverse-Aktiensplits.
Börseninterne Aktiensplits und Reverse-Splits verändern nicht den Gesamtwert der Aktien für die Aktionäre, sondern lediglich die Anzahl der Aktien und deren Preis. Diese Splits werden üblicherweise durchgeführt, wenn der Aktienkurs zu hoch oder zu niedrig ist. Im Falle eines Aktiensplits bei einer offenen Position/einem Limit-Trade werden Betrag, Kurs und zugehöriges Limit entsprechend angepasst (gegebenenfalls auch der Kontostand aufgrund erforderlicher Gewinn- und Verlustrechnungsanpassungen).

Bei einem Aktiensplit im Verhältnis 1:10 werden beispielsweise aus einer Aktie zehn Aktien. Der Aktienkurs wird durch zehn geteilt, der Gesamtwert der Aktien bleibt jedoch unverändert. Beispiel: Eine Aktie mit einem Preis von 1.000 US-Dollar wird nach dem Split zu zehn Aktien mit einem Preis von je 100 US-Dollar: 1 × 1.000 US-Dollar = 10 × 100 US-Dollar = Gesamtwert 1.000 US-Dollar.

Nachfolgend finden Sie eine Liste mit den anstehenden Kapitalmaßnahmen:

Ein Gewinnbericht ist ein regelmäßiger Bericht, den börsennotierte Unternehmen abgeben, um über ihre Leistung zu berichten. Durch die Analyse der vierteljährlichen Gewinnberichte können die Anleger die finanzielle Gesundheit des Unternehmens analysieren. Die Bekanntgabe von Gewinnen für ein Unternehmen, insbesondere für ein beliebtes Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung, kann sich auf die Aktienkurse auswirken, was dazu führen kann, dass es an den Tagen der Veröffentlichung solcher Quartalsberichte stark schwankt.

Aus diesem Grund wird das maximale Engagement für die betreffenden Aktien während des gesamten Veröffentlichungszeitraums auf 10.000 $ gesenkt.