Handelsvoorwaarden

iFOREX Europe biedt zeer concurrerende voorwaarden voor de volgende financiële instrumenten (“Financiële Instrumenten” of “Instrumenten”) (i) beleggen met marge met hefboomwerking in financiële instrumenten / onderliggende activa (“Onderliggende Activa”) met inbegrip van een Valutapaar (Forex), Grondstof, Index, Aandeel, ETF en Crypto op basis van CFD’s (“Instrumenten met hefboomwerking” of “CFD’s”).

Spreads

De kosten voor het openen van een transactie worden de ‘spread’ genoemd. Het is het verschil tussen de verkoop (bied) prijs en de koop(vraag) prijs. Bijvoorbeeld, als de USD/JPY wordt verhandeld bij een verkoopprijs van 101.202 en een koopprijs van 101.222, dan wordt het verschil tussen deze twee prijzen de spread genoemd. In dit geval bedraagt de spread twee pips. Mocht je besluiten om een transactie te sluiten onmiddellijk nadat je hem hebt geopend – en voordat er enige prijswijziging plaatsvindt – dan wordt het bedrag van de spread van je saldo afgehaald.

Marge en Hefboom

Terwijl de “Marge” optreedt als onderpand voor het dekken van enige verliezen die u zou kunnen oplopen, stelt het u tevens in staat om een positie vast te houden die veel groter is dan uw werkelijke accountwaarde, waardoor u de kans krijgt om grote winst te genereren ten opzichte van het geïnvesteerde bedrag.

Hefboom snijdt aan twee kanten en kan uw winst ingrijpend vergroten, maar het kan net zo gemakkelijk uw verlies vergroten. Wanneer u teveel gebruikmaakt van hefboom, kunnen verliestransacties snel vele winsttransacties tenietdoen. Handel met hefboom draagt een hoge mate van risico met zich mee en is wellicht niet geschikt voor alle investeerders.

Als iFOREX Europe-rekeninghouder hebt u recht op ons beschermingsprogramma voor negatief saldo, wat betekent dat u nooit meer kunt verliezen dan u hebt gestort; desalniettemin kan een kleine marktbeweging leiden tot een aanzienlijk verlies van geld. Ons handelsplatform berekent automatisch uw margevereisten voordat enige order wordt uitgevoerd, en controleert de hoeveelheid beschikbaar geld voordat enige verzoeken om geld op te nemen worden gedaan.

De margevereisten zijn relevant na toenemende blootstelling in de account, door het openen/sluiten van transacties of door het verzoeken om geld op te nemen terwijl men open posities in de account heeft.

Soorten orders

Marktorders

Limietorders

Marktorders

Marktorders (beleggingsverzoeken zoals het openen en sluiten van een transactie) worden uitgevoerd tegen de op het beleggingsplatform van kracht zijnde koerswaarde (client side) op het exacte tijdstip van uitvoeren, op voorwaarde dat een dergelijke koerswaarde tussen het vastgelegde tolerantieniveau van de onderliggende vernieuwde koerswaarde op de servers van het Bedrijf ligt, ongeacht of de onderliggende koerswaarde hoger of lager ligt dan de vernieuwde koerswaarde in het beleggingsplatform (What You See Is what You Get, of WYSIWYG). Indien de bijgewerkte koerswaarde in het platform (client) het bovengenoemde tolerantieniveau overschrijdt, bijvoorbeeld door bewegingen in de onderliggende waarde tussen het tijdstip waarop een client een order heeft geplaatst en de tijd waarop de order wordt ontvangen en uitgevoerd, hoge volatiliteit in de markt en communicatie latency, wordt de order uitgevoerd tegen de in de servers van het bedrijf bijgewerkte koerswaarde, die afwijkt van de in het beleggingsplatform bijgewerkte koerswaarde (Market Price), op een symmetrische basis. In het geval van een wezenlijk verschil tussen de bijgewerkte koerswaarde in het beleggingsplatform (client side) en de bijgewerkte koerswaarde in de servers van het bedrijf, wordt de order afgewezen.

Limietorders

Limietorders (toekomstige orders) worden uitgevoerd tegen de op de servers van het bedrijf bijgewerkte koerswaarde, die anders kan zijn dan de in de Order ( “Slippage”) genoemde koerswaarde kan zijn. Slippage kan optreden wanneer de de koerswaarde van de order niet beschikbaar is in de servers, bijvoorbeeld vanwege de hoge volatiliteit en gaten in de marktkoersen. In dat geval zal de order worden uitgevoerd bij de eerste beschikbare koerswaarde, ongeacht de richting van de slippage, hetzij in het voordeel of niet in het voordeel van de klant, in een symmetrische en transparante wijze (Symmetrical Slippage).

Instrumenten (zoals aandelen en indexen) die niet 24 uur per dag kunnen worden verhandeld, kunnen dagelijks onderhevig zijn aan gaten in de marktkoersen. Om deze reden treedt slippage vaker op bij deze instrumenten. Het is belangrijk om te weten dat slippage geen effect heeft op de bescherming tegen een negatief saldo. De Client zal dus nooit meer geld verliezen dan het bedrag dat is geïnvesteerd (inclusief eventuele winsten), zelfs wanneer er sprake is van slippage.

Let op! Wanneer de klant een Limit Order heeft op een openstaande transactie dan kunnen een aantal van deze of al deze transacties automatisch worden gesloten voordat de respectievelijke limieten zijn bereikt. Dit komt door de wettelijk verplichte automatische sluitingsbescherming. Voor meer informatie over verplichte marge en het verplicht automatische sluiten van transacties klikt u op de tab “Marge informatie” hierboven.

Vertragingen in uitvoering

Een vertraging in de uitvoering kan om diverse redenen optreden, zoals technische problemen met het internet, mobiele of andere communicatieverbinding van de klant met de iFOREX Europe-servers, wat kan leiden tot “hangende orders”. Een verstoring in het verbindingspad kan soms het signaal onderbreken en het platform uitschakelen, wat vertragingen veroorzaakt in gegevenstransmissie tussen het platform van de handelaar en de iFOREX Europe-server.

Hangende orders

Tijdens periodes van hoge handelsvolumes of communicatielatentie, kunnen hangende orders (een wachtrij van limietorders) optreden. Die toename van binnenkomende orders kan soms condities creëren met een vertraging in het bevestigen/verwerken van bepaalde limietorders. In sommige gevallen kan de positie in feite zijn uitgevoerd en de vertraging is eenvoudigweg aan de zijde van de klant als gevolg van hoge volumes van internetverkeer.

Denk eraan dat elke order slechts eenmaal ingevoerd hoeft te worden. Meerdere invoeren voor dezelfde order kunnen uw computer vertragen of vergrendelen of ongewenste posities onbedoeld openen.

Het beleid van iFOREX Europe inzake Negatieve Saldo Bescherming (zoals wettelijk vereist) garandeert dat de verliezen van de klant beperkt blijven tot de middelen die op de rekening van de cliënt zijn geïnvesteerd. Volgens dit beleid zal de klant bij het handelen met iFOREX Europe nooit te maken krijgen met een negatief saldo als gevolg van handelsverliezen, en zal het potentiële verlies van de klant beperkt blijven tot de gelden op het account van de klant zijn gestort en eventuele winsten die door de klant zijn behaald.

Het hieronder weergegeven venster geeft gedetailleerde informatie met betrekking tot de marge van een account:

• Het eigen vermogen weerspiegelt de realtime waarde van uw account. Het omvat uw saldo en winst/verlies van open posities.
• Gebruikte marge toont het gedeelte van de balans aan van een rekening dat momenteel wordt gebruikt als margin voor uw open posities. Waar de gebruikte marge gelijk is aan of groter dan de balans, duidt dit erop dat de hefboom van de rekening ten volle is benut.
• Beschikbare marge toont de hoeveelheid aandelenvermogen in een account die momenteel niet wordt gebruikt en beschikbaar is voor verdere toename van netto blootstelling. In het geval dat beschikbare marge nul is, duidt dit op maximaal gebruik van kredietspeculatie in de account.
  Beschikbare marge = aandelenvermogen – gebruikte marge
• Margin gebruik toont het precentage van de balans dat gebruikt wordt als marge voor de huidige openstaande posities van de rekening. 100% margin gebruik en daarboven duidt op een maximaal gebruik van de hefboom op de rekening.
  Margin gebruik % = (gebruikte margin/balans) x 100
• De onderhoudsmarge is gelijk aan 50% van de gebruikte marge die vereist is om uw open posities te behouden. Als uw eigen vermogen tot of onder dit niveau daalt, wordt automatisch een margin close-out bescherming (zoals hieronder gedefinieerd) geactiveerd.
  Onderhoudsmarge = Gebruikte Marge x 0,5
• De exposuredekking is het percentage van de exposure dat door middelen wordt gedekt. Het weerspiegelt de maximale verandering in de marktprijs tegen de richting van de open posities, die door middelen worden ondersteund (totdat de onderhoudsmarge is bereikt).
  Dekking van uw blootstelling = (Vermogen – onderhoudsmarge)/netto blootstelling

Marge close-out bescherming

Als de fondsen die beschikbaar zijn in het eigen vermogen van een klant gelijk zijn aan of onder de onderhoudsmarge vallen, zal iFOREX Europe automatisch de transactie sluiten die de grootste hoeveelheid gebruikte marge verbruikt om de laagst mogelijke onderhoudsmarge te bereiken (alleen open transacties sluiten op instrumenten die op dat moment geopend zijn in overeenstemming met de gepubliceerde handelsuren). Als er geen open transacties zijn op instrumenten die op dat moment open zijn, wordt de open transactie van het instrument dat als eerste een koerswaarde ontvangt automatisch als eerste gesloten. Als er meerdere transacties (meer dan één) zijn die het grootste aantal gebruikte marge verbruiken, zal het bedrijf automatisch de transactie sluiten die het eerst werd geopend. In het geval dat de laagst mogelijke onderhoudsmarge niet kan worden bereikt door het automatisch sluiten van een enkele transactie, sluit het bedrijf automatisch alle open transacties onder een specifiek instrument. iFOREX Europe stelt klanten in staat om volledig gebruik te maken van niet gerealiseerde winsten uit hun open transacties, om hun verliezende transacties te ondersteunen.

Voorbeelden

Voorbeeld I
Dit voorbeeld betreft een situatie waarin een cliënt meerdere posities heeft openstaan en het vermogen een niveau bereikt dat gelijk is aan of onder de onderhoudsmarge:

• Open transacties:
  • 1 EUR/USD transactie: KOOP €60,000 @ koers 1.1750 (initiële gebruikte marge die nodig is = 3.33% x €60,000 = €1,998)
  • 1 Germany 40 transactie: KOOP 4 contracten @ koers 12,500 initiële gebruikte marge die nodig is = 5% x 4 x €12,500 = €2,500)
  • 1 WTI Olie transactie: KOOP 500 vaten @ koers 70.00 of 59.56 per vat wanneer de waarde is in Euro (initiële gebruikte marge die nodig is = 10% x 500 x €59.56 = €2,978)
• Gebruikte marge = €1,998 + €2,500 + €2,978 = €7,476
• Niveau onderhoudsmarge = €3,738

Zodra het vermogen op de rekening een niveau bereikt van of beneden €3,738, zal de marge sluitingsbescherming in werking treden door het sluiten van de transactie die het grootste gedeelte van de gebruikte marge in beslag neemt, hetgeen de transactie is KOOP 500 vaten WTI Olie.

Voorbeeld II
Dit voorbeeld betreft een situatie waarbij een cliënt meerdere transacties open houdt en het vermogen op de rekening een niveau bereikt gelijk aan of onder de onderhoudsmarge:

• Open transacties:
  • 2 USD/JPY transacties: KOOP $100,000 (initiële gebruikte marge die nodig is = 3.33% x $100,000 = $3,330), VERKOOP 80,000 (initiële gebruikte marge die nodig is = 3.33% x $80,000 = $2,664)
  • 1 USD/TRY transactie: VERKOOP $80,000 (initiële gebruikte marge die nodig is = 5% x $80,000 = $4,000)
• Gebruikte marge = ($3,330 – $2,664) + $4,000 = $4,666
• Niveau onderhoudsmarge = $2,333

Zodra het vermogen op de rekening een niveau bereikt gelijk aan of onder $2,333, zal de marge sluitingsbescherming in werking treden door de transactie te sluiten die het grootste gedeelte in beslag neemt van de gebruikte marge, dat wil zeggen de VERKOOP $80,000 USD/PLN.

Let u alstublieft op het volgende:

• Het sluiten van de $80,000 VERKOOP USD/JPY zou de netto blootstelling op USD/JPY verhogen van $20,000 naar $100,000, daardoor zou de gebruikte marge toenemen met $2,664 ⇾ ($100,000 x 3.33%) – (20,000 x 3.33%) = $3,330 – $666 = +$2,664
• Het sluiten van de $100,000 KOOP USD/JPY zou de netto blootstelling op USD/JPY verhogen van $20,000 naar $80,000, daardoor zou de gebruikte marge toenemen met $1,998 ⇾ $(80,000 x 3.33%) – ($20,000 x 3.33%) = $2,664 – $666 = +$1,998
• Het sluiten van de $80,000 VERKOOP USD/PLN zou de netto blootstelling op USD/PLN verminderen van $80,000 naar 0, daardoor zou de gebruikte marge dalen met $4,000

Voorbeeld III
Dit voorbeeld betreft een situatie waarbij een cliënt meerdre transacties heeft openstaan, maar de laagst mogelijke onderhoudsmarge kan niet worden bereikt door automatisch één enkele transactie te sluiten.

• Open transacties:
  • 3 USD/JPY transacties: KOOP $100,000 (initiële gebruikte marge die nodig is = 3.33% x $100,000 = $3,330), VERKOOP $70,000 (initiële gebruikte marge die nodig is = 3.33% x $70,000 = $2,331), VERKOOP $10,000 (initiële gebruikte marge die nodig is = 3.33% x $10,000 = $333).
  • 2 USD/PLN transactie: VERKOOP $10,000 (initiële gebruikte marge die nodig is = 5% x $10,000 = $500), Koop $8,000 (initiële gebruikte marge die nodig = 5% x $8,000 = $400)
  • 2 USD/INR transactie: VERKOOP $10,000 (initiële gebruikte marge die nodig is = 5% x $10,000 = $500), Koop $7,000 (initiële gebruikte marge die nodig is = 5% x $7,000 = $350)
• Gebruikte marge = ($3,330 – $2,331 – $333) + ($500 – $400) + ($500 – $350) = $916
• Niveau onderhoudsmarge = $458

In dit geval geldt dat, zodra het vermogen een niveau bereikt van $458 of lager, transacties op de rekening zullen automatisch worden gesloten op het niveau van een instrument, gebaseerd op het instrument met de hoogste netto blootstelling. Daarom zullen alle USD/JPY transacties worden gesloten.

Let u alstublieft op het volgende:

• Het sluiten van een transactie zou de netto blootstelling verhogen, daardoor zou de gebruikte marge toenemen.
• Het sluiten van alle USD/JPY transacties zal de netto blootstelling reduceren met $20,000, daardoor zou de gebruikte marge afnemen met $666, hetgeen meer is dan bij het sluiten van de v transacties, waardoor de geruikte marge zal afnemen met $100 of USD/INR transacties, waardoor de gebruikte marge zal afnemen met $150.

Maximumblootstelling
Bij wijze van voorzorg gericht op beter risicobeheer en het vermijden van teveel blootstelling aan één enkele klant, heeft iFOREX Europe een maximum netto blootstellingbeperking ingesteld van tot 12 (twaalf) miljoen euro per klant. iFOREX Europe heeft tevens een maximum netto blootstelling per instrument ingesteld. Voor het weergeven van de maximum blootstelling per instrument, klikt u hier. iFOREX Europe heeft het recht om een dergelijke beperking op enig moment en zonder voorgaande kennisgeving naar eigen goeddunken te annuleren of te wijzigen.

Hedging
Hedging wordt gedefinieerd als de opening van twee transacties op hetzelfde instrument of onderliggende activum bij verschillende richtingen (één “kopen” en de andere “verkopen”), wel of niet op hetzelfde moment en wel of niet voor dezelfde hoeveelheid. iFOREX Europe beschouwt hedging-transacties voor het doel van het berekenen van de minimummarge op cumulatieve basis of op “netto” basis. Bovendien beschouwt iFOREX Europe de sluiting van één van de gedekte transacties als de opening van een nieuwe transactie met bedragen die gelijk zijn aan het bedrag van de resterende transactie.

Salderen van transacties
In het geval waar meerdere deals tegelijkertijd moeten worden gesloten in een account, sluit iFOREX Europe alle open posities als bulk.
Het transactienummer dat is toegewezen op elke gesloten positie, wordt ingesteld gebaseerd op FIFO-regels. Dit betekent dat de eerst geopende positie, na sluiting van de posities, het laagste transactienummer krijgt en de laatst geopende positie krijgt het hoogste transactienummer.

Ongeoorloofde handelspraktijken
iFOREX Europe ondersteunt eerlijk handelen en staat geen ongeoorloofde handelspraktijken of andere praktijken toe die corrupte transacties uitvoeren, zoals: vertraagd handelen, prijsmanipulatie, tijdsmanipulatie of andere praktijken die illegaal zijn en/of gebruikt worden om een oneerlijk voordeel te verkrijgen. Enkele (maar niet alle bestaande) voorbeelden van dergelijke ongeoorloofde handelspraktijken zijn:

• Scalping is een handelsstrategie waarbij men kleine prijsveranderingen probeert te benutten. Handelaren die deze strategie toepassen, creëren veel kortetermijnposities en sluiten deze meestal binnen enkele seconden of minuten.
• Automatisering (bijv. EA’s) of algoritmisch handelen is het gebruik van elektronische platforms voor het invoeren van handelsorders met een algoritme dat voorgeprogrammeerde handelsinstructies uitvoert, met variabelen als bijvoorbeeld timing, prijs of hoeveelheid van de order, of die in veel gevallen de order starten door een “robot” zonder menselijke tussenkomst.
• API-handel is een applicatieprogrammeringsinterface die verwijst naar alle transacties die een softwareprogramma gebruiken voor wisselwerking met andere programma’s. De API werkt als de tussenpersoon tussen de handelaar en de markt, als nodig met het doorgeven van orders en het ophalen van informatie.
• ‘Meerdere accounts’ is de term die verwijst naar twee of meer accounts die zijn ingesteld door één klant voor het onjuist verkrijgen van een veelvoud van de aan de account gerelateerde voordelen aangeboden door iFOREX Europe.

Wanneer de maatschappij enige aanwijzing of vermoeden heeft, naar eigen en absoluut oordeel, van enige vorm van uitbuiting, illegale, oneerlijke, ongeoorloofde en/of misbruikte handelspraktijken, gebruikt om de klant een oneerlijk voordeel te geven, en/of van fraude, manipulatie of schending van de overeenkomsten, het beleid en de algemene voorwaarden van de maatschappij, heeft de maatschappij het recht om naar eigen goeddunken en zonder af te wijken van haar rechten onder haar overeenkomsten met de klant en de toepasselijke wetgeving, alle transacties op de betrokken accounts te annuleren, inclusief alle winsten of verliezen die daarop worden gegenereerd en/of het account te blokkeren.

Fouten in koersen
Online handelstechnologie is niet perfect en in zeldzame gevallen kan de invoer worden verstoord. Dit kan slechts een moment duren, maar wanneer het plaatsvindt, kunnen prijzen vaak worden beïnvloed. Hoewel het verleidelijk kan zijn om een “arbitragetransactie” te plaatsen, moet u eraan denken dat de prijzen in dergelijke situaties niet de ware marktprijs weerspiegelen en uw daadwerkelijke vulling kan vele pips verwijderd zijn van de weergegeven prijs. In het geval dat transacties worden uitgevoerd tegen prijzen die niet daadwerkelijk worden aangeboden door iFOREX Europe, behoudt iFOREX Europe het recht voor om dergelijke transacties te behouden aangezien deze niet worden beschouwd als geldige transacties. Denk eraan dat deze gevallen doorgaans ongebruikelijk zijn, en door niet te handelen tijdens deze momenten, kunnen handelaars het risico vermijden dat is verbonden aan de bovenstaande scenario’s.

Onderhoudskosten
Accounts van klanten waar gedurende twaalf (12) opeenvolgende maanden geen handelsactiviteit heeft plaatsgevonden, worden 3-maandelijkse onderhoudskosten in rekening gebracht van US$15 of het gehele aandelenvermogen van de account als het aandelenvermogen minder is dan US$15.
Als de klant geen geld beschikbaar heeft op zijn/haar rekening, brengt iFOREX Europe geen onderhoudskosten in rekening.

Zie onze voorwaarden en condities voor meer informatie over handelen.

Bij het verhandelen van hefboomeffecten in Forex CFD’s met iFOREX Europe, zijn uw openstaande deals onderworpen aan overnight financiering aan het einde van elke handelsdag. Deze financiering kan, afhankelijk van de relevante rentevoeten voor de valuta’s waarin het onderliggende instrument wordt verhandeld, verhoogd worden met een mark-up. De mark-up voor valutaparen begint bij 0,75% en kan hoger zijn en verschillen tussen de posities Long (Kopen) en Short (Verkopen). Raadpleeg de onderstaande tabel voor de nieuwste overnight financiering niveaus.

Als de berekende overnight financieringspercentage positief is betekent dit dat er een relevant bedrag aan uw accountbalans wordt toegevoegd (gecrediteerd). Een negatief overnight financieringspercentage betekent dat er een relevant bedrag van uw accountbalans zal worden afgetrokken (gedebiteerd).

U vindt het relevante overnight financieringspercentage, bedragen en de bijbehorende looptijden op zowel de Transactie en Limiet formulieren, onder hulpmiddelen, binnen het tabblad ‘Markt informatie’. Om de overnightfinancing te berekenen waarmee uw rekening gedebiteerd of gecrediteerd wordt, vermenigvuldig het overnight financieringspercentage, met de omvang van uw transactie. De looptijd van de overnight financiering voor ieder CFD wordt beschreven in het “Instrument Info Tool” onder “Overnight Financing (GMT)”. De berekende waarde en het percentage van de overnight financiering van een instrument is geldig voor 1 dag. CFDs die 5 dagen per week worden gehandeld zullen worden gecrediteerd of gedebiteerd met een waarde van drie keer de getoonde waarde gedurende de laatste dag van de handelsweek van de onderliggende asset, aangezien het het gehele weekend bestrijkt. Echter, indien de genoemde CFD valuta afwijkt van de valuta van de rekening, dan zal dit worden omgerekend naar de valuta van de rekening.

Formule

Berekening vanovernight financieringspercentage, wanneer u Koopt (Long Positions):

Berekening van overnight financieringspercentage, wanneer u Verkoopt (Short Positions):

Om het overnight financieringsbedrag te berekenen, vermenigvuldigd u het percentage met het transactiebedrag:

Overnight financieringsbedrag = Transactiebedrag X Overnight financieringspercentage

Voorbeelden

Voorbeeld I

Dit voorbeeld betreft een situatie waarbij het interbancaire rente verschil HOGER is dan de markup. In dergelijke gevallen zal uw account worden gedebiteerd wanneer u koopt (long) en gecrediteerd wanneer u verkoopt (Short):

• Instrument = EUR/USD (Euro vs. US Dollar)
• EUR (basisvaluta) rentevoet (jaarlijks) = -0.37% = -0.0037
• USD (andere valuta)rentevoet (jaarlijks) =1.08% =0.0108
• Interbank tariefverschil = 1.45% = 0.0145
• Long Markup = 0.75% = 0.0075
• Short Markup = 0.75% = 0.0075
• Omvang transactie uitgedrukt in de andere valuta = 106,550 USD (100,000 EUR at tegen de huidige slotkoers van 1.0655)

Overnight financieringspercentage wanneer u Koopt (Long Positions):

Overnight financieringsbedrag = 106,550 × (-0.0000611) = -6.51 USD, wat betekent 6.51 USD kosten per dag

Overnight financieringspercentage wanneer uw verkoopt (Short positions):

Overnight financieringsbedrag = 106,550 × 0.00001944 = 2.07 USD krediet per dag

Voorbeeld II

Dit voorbeeld betreft een situatie waarbij het verschil tussen de Interbancaire rente hoger is dan de markup en de markeringen voor Long en Short anders zijn. In dergelijke gevallen wordt uw account elke nacht gedebiteerd, ongeacht de richting van uw positie:

• Instrument = EUR/TRY (Euro vs. Turkse Lira)
• EUR (basisvaluta) rentevoet (jaarlijks) = -0.37% = -0.0037
• TRY (andere valuta) rentevoet (jaarlijks) = 22.75% = 0.2275
• Interbank tariefverschil = 23.12% = 0.2312
• Long Markup = 0.75% = 0.0075
• Short Markup = 14.00% = 0.14
• Omvang transactie uitgedrukt in de andere valuta = 620,000 TRY (100,000 EUR tegen de huidige slotkoers van 6.2000)

Overnight financieringspercentage wanneer u Koopt (Long Positions):

Overnight financieringsbedrag = 620,000 × (-0.000663) = -411 TRY, wat betekent 411 TRY kosten per dag (≅80 USD)

Overnight financieringspercentage wanneer uw verkoopt (Short positions):

Overnight financieringsbedrag = = 620.000 x (0.000253) = 157 TRY, dat wil zeggen 157 TRY-tegoed per dag (≅30 USD)

Voorbeeld III

Dit voorbeeld betreft een situatie waarbij het interbancaire rente verschil LAGER is dan de negatieve markup. In dergelijke gevallen zal uw account worden gedebiteerd wanneer u verkoopt (short gaat) en gecrediteerd wanneer u koopt (Long gaat):

• Instrument = USD/JPY (US Dollar vs. Japonský jen)
• USD (basisvaluta) rentevoet (jaarlijks) = 1.08% = 1.08
• JPY (andere valuta) rentevoet (jaarlijks) = -0.09% = -0.0009
• Interbank tariefverschil = -1.17% = -0.0117
• Long Markup = 0.75% = 0.0075
• Short Markup = 0.75% = 0.0075
• Omvang transactie uitgedrukt in de andere valuta = 10,341,000 JPY (100,000 USD tegen de huidige slotkoers van 103.41)

Overnight financieringspercentage wanneer u Koopt (Long Positions):

Overnight financieringsbedrag = 10,341,000 × 0.00001167 = 120.65 JPY krediet per dag (≅1.1 USD)

Overnight financieringspercentage wanneer uw verkoopt (Short positions):

Overnight financieringsbedrag = 10,341,000 ×(-0.0000533) = -551.52 JPY, wat betekent 551.52 JPY kosten per dag (≅5.3 USD)

Bij het verhandelen van Index, Grondstof en Crypto CFDs met iFOREX Europe zijn uw open transacties onderhevig aan overnachtfinanciering aan het einde van elke handelsdag. Deze overnightfinancing kan onderworpen zijn aan krediet of debet, berekend op basis van relevante rentetarieven voor de valuta waarin het onderliggende instrument word verhandeld, plus een markup. De markup voor cryptocurrencies kan aanzienlijk hoger liggen als gevolg van de extreme marktomstandigheden. Raadpleeg onderstaande tabel voor de meest recente niveaus voor de overnightfinancing.

Als het berekende overnight financieringspercentage positief is betekent dit dat er een relevant bedrag aan uw accountbalans wordt toegevoegd (gecrediteerd). Een negatief overnight financieringspercentage betekent dat er een relevant bedrag van uw accountbalans zal worden afgetrokken (gedebiteerd).

U vindt het relevante overnight financieringspercentage, bedragen en de bijbehorende looptijden op zowel de Transactie en Limiet formulieren, onder hulpmiddelen, binnen het tabblad ‘Markt informatie’. Om de overnight financiering berekenen waarmee uw rekening gedebiteerd of gecrediteerd wordt, vermenigvuldig het overnight financieringspercentage met de omvang van uw transactie. De looptijd van de overnight financiering voor ieder CFD wordt beschreven in het “Instrument Info Tool” onder “Overnight Financing (GMT)”. De berekende waarde en het percentage van de overnight financiering van een instrument is geldig voor 1 dag. CFDs die 5 dagen per week worden gehandeld zullen worden gecrediteerd of gedebiteerd met een waarde van drie keer de getoonde waarde gedurende de laatste dag van de handelsweek van de onderliggende asset, aangezien het het gehele weekend bestrijkt. Echter, indien de genoemde CFD valuta afwijkt van de valuta van de rekening, dan zal dit worden omgerekend naar de valuta van de rekening.

Formule

Berekening van overnight financieringspercentage wanneer u Koopt (Long Positions):

Berekening van overnight financieringspercentage wanneer u Verkoopt (Short Positions):

Om het overnight financieringspercentage te berekenen, vermenigvuldigd u het percentage met het transactiebedrag:

Overnight financieringspercentage = Transactiebedrag X overnight financieringspercentage

Voorbeelden

Voorbeeld I

Dit voorbeeld betreft een situatie waarbij de interbancaire rente HOGER is dan de markup. In dergelijke gevallen zal uw account worden gedebiteerd wanneer u koopt (long) en gecrediteerd wanneer u verkoopt (Short):

• Instrument = Brazil Ibovespa
• Brazilian Real (BRL) 3M rentevoet (jaarlijks) = 9.567% = 0.09567
• Markup = 2.5% = 0.025
• Omvang transactie uitgedrukt in valuta = 127,380 BRL (2 indexcontracten tegen de huidige slotkoers van 63690 per contract)

Overnight financieringspercentage wanneer u Koopt (Long Positions):

Overnight financierings bedrag 127,380 × (-0.0003351944) = -42.70 BRL, wat betekent 42.70 BRL kosten per dag (≅13.58 USD)

Overnight financieringspercentage wanneer uw verkoopt (Short positions):

Overnight financierings bedrag = 127,380 × 0.00019630556 = 25 BRL krediet per dag (≅7.95 USD)

Voorbeeld II

Dit voorbeeld betreft een situatie waarbij de interbancaire rente LAGER is dan de markup. In dergelijke gevallen wordt uw account elke nacht gedebiteerd ongeacht de richting van uw positie:

• Instrument = Oil (Crude Light WTI)
• US Dollar (USD) Interest rate (annualized) = 1.08% = 0.0108
• Markup = 2.5% = 0.025
• Omvang transactie uitgedrukt in valuta = 53,250 USD (1,000 Olievaten tegen de huidige slotkoers van 53.25 USD per vat)

Overnight financieringspercentage wanneer u Koopt (Long Positions):

Overnight financierings bedrag = 53,250 × (-0.00009944) = -5.30 USD, wat betekent 5.30 USD kosten per dag

Overnight financieringspercentage wanneer uw verkoopt (Short positions):

Overnight financierings bedrag = 53,250 × (-0.00003944) = -2.10 USD, wat betekent 2.10 USD kosten per dag

Ieder CFD dat is gebaseerd op een futurecontract (zoals bijv. grondstoffen en indexen) heeft een doorroldatum.

Bij het bereiken van de doorroldatum van het instrument worden alle op futurecontracten gebaseerde open CFD-posities doorgerold naar het volgende contract, zodat de posities bij het nieuwe futurecontract open blijven.

Bij het uitvoeren van een dergelijke roll-over, zal de P&L (profit/Loss) van de positie het prijsverschil tussen de verlopen en nieuwe contractprijzen uitdrukken evenals een mark-upspreiding. Alle bijbehorende Limiet order niveaus worden automatisch aangepast volgens de nieuwe toekomstige contractprijs.

Bijvoorbeeld, als de laatste prijs van de WTI Oil Februari-contract bijvoorbeeld $50.125 bedraagt en de marktprijs van het volgende contract (Maart) op dat moment $50.805 bedraagt, dan wordt het prijsniveau van alle uitstaande limietorders bijgewerkt naar boven met $0.68.

Bij het verhandelen van Aandelen en ETF CFDs met iFOREX Europe zijn uw open transacties onderhevig aan overnight financing aan het einde van elke handelsdag. Deze overnight financing kan onderworpen zijn aan krediet of debet, berekend op basis van relevante rentetarieven voor de valuta waarin het onderliggende instrument word verhandeld, plus een markup. Raadpleeg onderstaande tabel voor de meest recente niveaus voor de overnight financing.

Als de berekende overnight financieringspercentage positief is betekent dit dat er een relevant bedrag aan uw accountbalans wordt toegevoegd (gecrediteerd). Een negatief overnight financieringspercentage betekent dat er een relevant bedrag van uw accountbalans zal worden afgetrokken (gedebiteerd).

U vindt het relevante overnight financieringspercentage, bedragen en de bijbehorende looptijden op zowel de Transactie en Limiet formulieren, onder hulpmiddelen, binnen het tabblad ‘Markt informatie’. Om de overnightfinanciering te berekenen waarmee uw rekening gedebiteerd of gecrediteerd wordt, vermenigvuldig het overnachtfinancieringspercentage met de omvang van uw transactie. De looptijd van de overnightfinanciering voor ieder CFD wordt beschreven in het “Instrument Info Tool” onder “Overnight Financing (GMT)”. De berekende waarde en het percentage van de overnight financiering van een instrument is geldig voor 1 dag. CFDs die 5 dagen per week worden gehandeld zullen worden gecrediteerd of gedebiteerd met een waarde van drie keer de getoonde waarde gedurende de laatste dag van de handelsweek van de onderliggende asset, aangezien het het gehele weekend bestrijkt. Echter, indien de genoemde CFD valuta afwijkt van de valuta van de rekening, dan zal dit worden omgerekend naar de valuta van de rekening.

Formule

Berekening van overnight financieringspercentage wanneer u Koopt (Long Positions):

Berekening van overnight financieringspercentage wanneer u Verkoopt (Short Positions):

Om het overnight financieringsbedrag te berekenen, vermenigvuldigd u het percentage met het transactiebedrag:

Overnight financieringsbedrag= Transactiebedrag X overnight financieringspercentage

Voorbeelden

Voorbeeld I

Dit voorbeeld betreft een situatie waarbij de interbancaire rente HOGER is dan de markup. In dergelijke gevallen zal uw account worden gedebiteerd wanneer u koopt (long) en gecrediteerd wanneer u verkoopt (Short):

• Instrument = Gazprom (GAZP)
• Russische Roebel (RUB) rentevoet (jaarlijks) = 9.5% = 0.095
• Markup = 5% = 0.05
• Omvang transactie uitgedrukt in valuta = 2459,000 RUB (20,000 Aandelen tegen de huidige slotkoers van 122.65 RUB per aandeel)

Overnight financieringspercentage wanneer u Koopt (Long Positions):

Overnight financieringsbedrag = 2,459,000 × (-0.0004) = -983.60 RUB, wat betekent 983.60 RUB kosten per dag (≅17.52 USD)

Overnight financieringspercentage wanneer uw verkoopt (Short positions):

Overnight financieringsbedrag = 2,459,000 × 0.000125= 307.38 RUB krediet per dag (≅5.48 USD)

Voorbeeld II

Dit voorbeeld betreft een situatie waarbij de interbancaire rente LAGER is dan de markup. In dergelijke gevallen wordt uw account elke nacht gedebiteerd ongeacht de richting van uw positie:

• Instrument = Apple (AAPL)
• Amerikaanse dollar (USD) rentevoet (op jaarbasis) = 1.08% = 0.0108
• Markup = 5% = 0.05
• Omvang transactie uitgedrukt in valuta = 70,600 USD (500 Aandelen tegen de huidige slotkoers van 141.20 USD per aandeel)

Overnight financieringspercentage wanneer u Koopt (Long Positions):

Overnight financieringsbedrag = 70,600 × (-0.000169) = -11.93 USD, wat betekent 11.93 USD kosten per dag

Overnight financieringspercentage wanneer uw verkoopt (Short positions):

Overnight financieringsbedrag = 70,600 × (-0.000109) = -7.70 USD, wat betekent 7.70 USD kosten per dag

In geval van een verdeling van cash dividenden met betrekking tot een CFD-aandeel, vindt aan het einde van de werkdag voorafgaande aan de ex-dividenddatum een dividendaanpassing op het Saldo van de Klant plaats met betrekking tot de onderliggende Posities van de aandelen van de Klant. De dividendaanpassing wordt berekend op basis van de hoogte van het dividend, de omvang van de positie van de Klant en of het om een Koop- of Verkooptransactie gaat, waarbij het saldo van de Klant met betrekking tot long (koop) posities met de aanpassing wordt gecrediteerd en het saldo van de Klant met betrekking tot short (verkoop) posities met de aanpassing wordt gedebiteerd. Het Saldo van de Klant wordt buiten de handelsuren van het onderliggende aandeel en voor opening van de volgende beursdag van het aandeel voor de dividenden gecrediteerd of gedebiteerd, afhankelijk van het feit of de Klant de betreffende Positie op het moment van de dividendaanpassing aanhoudt. Gedurende deze periode zal het bedrijf, om de juiste waarde van het Actueel vermogen van de Klant tot de opening van de volgende beursdag te behouden, de Positie van de Klant voor het op het Saldo van Klant gedebiteerde of gecrediteerde dividendbedrag aanpassen.

Voorbeeld:
Coca-Cola geeft een dividend uit van 0,35 USD per aandeel.
De ex-dividenddatum is 29 november en de afwikkelingsdatum in iFOREX Europe is 28 november om 22:05 uur GMT.
De slotkoers voor de afwikkeling is 41,65 USD.
Een klant met een long positie van 5000 aandelen wordt gecrediteerd voor 0,35 x 5000 = 1750 USD als zijn deal op de afwikkelingsdatum open staat.
Hetzelfde bedrag wordt op het saldo van een klant met een short positie in rekening gebracht.
De aandelenprijs wordt gedurende de uren na het sluiten van de beurs aangepast van 41,65 naar 41,30, wat gelijk is aan de laatste aandelenprijs minus het dividendbedrag.

Corporate Actions zijn bepaalde gebeurtenissen die de waarde van de aandelen van een beursgenoteerd bedrijf beïnvloeden. Nadat een Corporate Action met betrekking tot een bepaald aandeel is uitgevoerd, zal iFOREX Europe alle openstaande positie(s) van de relevante CFD(‘s) liquideren, inclusief, indien vereist, het verwijderen van alle limietorder(s) van dergelijke CFD(‘s).

Corporate Actions in iFOREX Europe zijn Splitsingen, Aanbod van Rechten, Delisting en iedere andere gebeurtenis die een belangrijk effect heeft of kan hebben op de aandelenprijs (inclusief belangrijke bedrijfsaankondigingen, overnames, fusies, insolventie, enz.).

Stockdividenden
Aandelendividend dat op de beurs wordt uitgekeerd, verandert de totale waarde van de aandelen voor de houders ervan niet, maar beïnvloedt wel het aantal aandelen en hun prijs.
Voor elk aandeel dat u bezit, ontvangt u de “aanpassingsfactor”.
Alle openstaande transacties en/of limieten van uw aandelen gedurende de datum en het tijdstip van de dividenduitkering, zullen qua bedrag, tarief en bijbehorende limiet(en) dienovereenkomstig worden aangepast (inclusief het rekeningsaldo als gevolg van eventuele vereiste winst- en verliesaanpassingen). Bijvoorbeeld: bij een aandelenaanpassing met een aanpassingsfactor van 1,8 wordt 1 aandeel na de uitkering 1,8 aandelen en wordt de prijs gedeeld door 1,8, waardoor de totale waarde van de aandelen ongewijzigd blijft.
Bijvoorbeeld: 1 aandeel met een waarde van $1.000 wordt na de gebeurtenis 1,8 aandelen met een waarde van $555,56: 1 x $1.000 = 1,8 x $555,56 = $1.000 waarde

Specifieke regels voor aandelensplitsingen en omgekeerde aandelensplitsingen
Aandelensplitsingen en omgekeerde aandelensplitsingen op de beurs veranderen de totale waarde van de aandelen voor de houders ervan niet, maar wijzigen wel het aantal aandelen en hun prijs. Deze splitsingen worden meestal doorgevoerd wanneer de aandelenprijs te hoog of te laag is. Indien een openstaande positie/limietpositie een aandelensplitsing ondergaat, worden het bedrag, de koers en het bijbehorende limietniveau dienovereenkomstig aangepast (inclusief het saldo van de rekening, vanwege eventuele vereiste winst- en verliesaanpassingen).

Bijvoorbeeld, bij een 1:10-splitsing wordt 1 aandeel na de gebeurtenis opgesplitst in 10 aandelen en wordt de prijs gedeeld door 10, waarbij de totale waarde van de aandelen ongewijzigd blijft. Bijvoorbeeld: 1 aandeel met een prijs van $1.000 wordt na de splitsing 10 aandelen met een prijs van $100 (per aandeel): 1x $1.000 = 10 x $100 = $1.000 waarde.

Zie hieronder een lijst met de verwachte zakelijke maatregelen:

Een winstrapport is een periodieke indiening door openbare bedrijven om hun prestaties te melden. Door driemaandelijkse winstrapporten te analyseren, kunnen beleggers de financiële gezondheid van het bedrijf meten. De aankondiging van winsten voor een bedrijf, met name voor een populair bedrijf met een hoge marktkapitalisatie, kan zijn aandelenkoersen beïnvloeden, waardoor het kan fluctueren op dagen waarop dergelijke driemaandelijkse winstrapporten worden vrijgegeven.

Om die reden wordt de maximale blootstelling van de betreffende aandelen verlaagd naar $10.000 gedurende de gehele publicatieperiode.