Condiciones de trading

iFOREX Europe ofrece condiciones altamente competitivas para los siguientes instrumentos financieros («Instrumentos financieros» o «Instrumentos») (i) negociación con margen apalancado de instrumentos financieros/activos subyacentes («Activos subyacentes»), incluyendo Pares de divisas (Forex), Materias Primas, Índices, Acciones, ETF y Cripto basados en CFD («Instrumentos apalancados» o «CFD»).

Spreads

El coste por abrir una operación se llama «spread». Es la diferencia entre el precio de la Venta (Bid) y la Compra (Ask). Por ejemplo, si el USD/JPY se está operando a un precio de venta de 101.202 y el precio de compra es de 101.222, la diferencia entre estos dos precios se llama spread. En este caso el spread es 2 pips. ¿Deberías decidir cerrar una operación inmediatamente después de abrirla-y antes de que ocurra ningún movimiento en el precio? El coste del spread será deducido de tu balance.

Margen y Apalancamiento

Aunque el «margen» actúa como colateral para cubrir cualquier pérdida que usted pueda tener, también le permite retener una posición mucho más grande que el valor real de su cuenta, dándole la posibilidad de generar ingresos grandes, comparados con el monto invertido.

El apalancamiento es un arma de doble filo y puede amplificar de forma dramática sus ingresos; sin embargo puede amplificar del mismo modo sus pérdidas. Cuando usted usa demasiado apalancamiento, las posiciones de pérdida pueden rápidamente compensar varias posiciones de ganancia. Las transacciones apalancadas conllevan un alto nivel de riesgo y pueden no ser adecuadas para todos los inversionistas.

Como titular de una cuenta iFOREX Europe, usted tiene derecho a nuestro programa de protección contra saldos negativos, lo que significa que usted no puede nunca perder más de lo que ha depositado. Sin embargo, una pequeña variación en el mercado puede resultar en una pérdida significativa de fondos. Nuestra plataforma de negociaciones calcula sus requisitos de margen antes de ejecutar cualquier orden, y verifica el nivel de fondos disponibles antes de cualquier solicitud de retiros de fondos.

Los requisitos de margen son relevantes ante el incremento de la exposición en la cuenta, ya sea en las aperturas o cierres de transacciones, o al solicitar el retiro de fondos mientras se tienen posiciones abiertas.

Tipos de órdenes

Ordenes de Mercado

Ordenes de límite

Ordenes de Mercado

Las Órdenes de Mercado (ej.: solicitudes para operar, por ejemplo Posiciones abiertas, Posiciones cerradas) son ejecutadas al precio vigente en la Plataforma de Trading de la Compañía (del cliente) y al momento exacto de la ejecución, siempre y cuando dicho precio esté dentro del nivel de tolerancia predeterminado del precio subyacente indicado en el servidor de la Compañía e irrespectivo si el precio subyacente está arriba o abajo del precio indicado en la plataforma de Trading («Lo que usted ve es lo que obtiene», por sus siglas en inglés WYSIWYG o What You see Is What You Get). En el evento que el precio indicado en la plataforma de trading (del cliente) exceda el nivel de tolerancia mencionado arriba, por ejemplo, debido a los movimientos en los activos subyacentes entre el tiempo que el cliente haga su orden y el tiempo que es recibido y ejecutado, la alta volatilidad del mercado y la latencia de comunicación, la Orden será ejecutada al precio indicado en los servidores de la Compañía el cual será diferente del precion indicado en la Plataforma de Trading (Precio del mercado), de manera simétrica. En el evento que exista una diferencia sustancial entre el precio indicado en la Plataforma de Trading (del cliente) y el precio indicado en los servidores de la Compañía, la orden será rechazada.

Ordenes de límite

Las órdenes de límite (órdenes futuras) son ejecutadas al precio del mercado indicado en el servidor de la Compañía que puede ser diferente al precio indicado en la Orden («Deslizamiento o Slippage»). Puede ocurrir un deslizamiento en el evento que el precio indicado en la orden no esté disponible en los servidores, por ejemplo, debido a la alta volatilidad y las brechas en los precios de mercado. En tal evento, la orden se ejecutará al primer precio disponible, independientemente de la dirección del deslizamiento, ya sea a favor del cliente o no, de forma simétrica y transparente (Deslizamiento Simétrico).

Los instrumentos (ej.: las acciones y los índices) que no se operen las 24 horas, pueden experimentar una brecha de mercado sobre una base diaria y por lo tanto son más susceptibles al deslizamiento. Es importante tener en cuenta que el deslizamiento no afecta a la Protección de Balance Negativo y por lo tanto el Cliente nunca perderá más que la cantidad invertida (incluyendo cualquier beneficio, si se gana), incluso si se produce un deslizamiento.

Por favor tenga en cuenta: Si el cliente hubiera configurado una Órden de Límite en su operación o sus operaciones, algunas de estas operaciones podrían cerrarse automáticamente antes de alcanzar la Órden de Límite respectiva, debido al mecanismo automático de la Protección de Liquidación obligatoria. Para más información acerca de la Protección de Liquidación obligatoria, por favor vea abajo en la pestaña de «Información de Margen».

Retrasos en la ejecución

Un retraso en la ejecución puede ocurrir por varias razones, como problemas técnicos del cliente con Internet, conexión de comunicación móvil u otro a los servidores de iFOREX Europe, lo que puede dar lugar a «órdenes colgantes». Una alteración de la ruta de conexión a veces puede interrumpir la señal y desactivar la plataforma causando retrasos en la transmisión de datos entre la plataforma del operador y el servidor de iFOREX Europe.

Ordenes colgantes

Durante los períodos de volumen comercial pesado o latencia de comunicación, se pueden presentar órdenes colgantes, lo que significa que una orden de límite se ha puesto, pero simplemente tomará unos momentos para que pueda ser confirmado/procesado. Durante los períodos de volúmen comercial pesado o latencia de la comunicación, es posible que se forme una cola de órdenes de límite. Ese aumento de la entrada de pedidos a veces puede crear condiciones en las que se produce un retraso en la confirmación/ procesado de ciertas órdenes límite. En algunos casos, la posición puede, de hecho, que se haya ejecutado y la demora esta simplemente en la pantalla del lado del cliente debido al tráfico pesado de Internet.

Tenga en cuenta que sólo es necesario realizar cualquier orden una vez. Múltiples entradas para el mismo fin puede ralentizar o bloquear el ordenador o inadvertidamente abrir posiciones no deseadas.

La política de Protección de Saldo Negativo de iFOREX Europe (según lo exige la normativa) garantiza que las pérdidas del cliente estén limitadas a los fondos invertidos en su cuenta. Según esta política, el cliente nunca tendrá que enfrentar un saldo negativo debido a pérdidas en operaciones realizadas con iFOREX Europe, y su posible pérdida estará limitada a los fondos depositados en su cuenta y a las ganancias obtenidas por el cliente, si las hubiera.

La ventana que se muestra a continuación proporciona información detallada relacionada con el margen de una cuenta:

• La equidad refleja el valor en tiempo real de su cuenta. Incluye su saldo y las ganancias/pérdidas de las posiciones abiertas.
• Margen Usado muestra la cantidad de capital en una cuenta que se está utilizando actualmente como margen para sus operaciones abiertas. En el caso de que el margen usado sea igual o mayor que la equidad, esto indica que el apalancamiento de la cuenta es maximizado.
• Margen Disponible muestra la cantidad de capital en una cuenta que no se está utilizando actualmente y está disponible para un mayor aumento de la exposición neta. En el caso en que el margen disponible es cero, esto indica el uso del máximo apalancamiento de la cuenta.
  Margen Disponible = Equidad – Margen Usado
• Utilización de Margen muestra el porcentaje de equidad que se está utilizando como margen para las operaciones abiertas actuales de la cuenta. La utilización del 100% de margen y arriba de este, indica el uso máximo de apalancamiento en la cuenta.
  Utilización de margen % = (Margen/Equidad usada) x 100
• El margen de mantenimiento es igual al 50% del margen utilizado requerido para mantener sus posiciones abiertas. Si su equidad cae a este nivel o por debajo, se activará automáticamente una protección de cierre por margen (según se define a continuación).
  Margen de Mantenimiento = Margen Usado x 0,5
• La cobertura de exposición es el porcentaje de la exposición que está cubierto por fondos. Refleja el cambio máximo en el precio del mercado en contra de la dirección de las posiciones abiertas, que están respaldadas por fondos (hasta que se alcance el margen de mantenimiento).
  Cobertura de exposición = (Equidad – Margen de mantenimiento) / Exposición neta

Protección de cierre de margen

Si los fondos disponibles en la equidad del cliente fueran igual o cayeran por debajo del Margen de Mantenimiento, iFOREX Europe cerrará automáticamente la operación que consuma la cantidad más grande de Margen Usado con el propósito de alcanzar el Margen de Mantenimiento más bajo posible (cerrando solo las Operaciones Abiertas en instrumentos que están abiertos en ese momento de acuerdo a las horas de trading publicadas). Si no existieran Operaciones Abiertas en instrumentos que están abiertos en ese momento, la Operación Abierta en el instrumento que reciba la primera tarifa será la primera en cerrarse automáticamente. Donde existan multiples operaciones (más de una) que consuman igualmente la cantidad más grande de Margen Usado, la Compañía cerrará automáticamente la operación que se abrió primero. En el evento que el Margen de Mantenimiento más bajo posible no pueda ser alcanzado al cerrar automáticamente una sola operación, la Compañía cerrará automáticamente todas las Operaciones Abiertas bajo un instrumento específico. iFOREX Europe le permite a los clientes el uso completo de las ganancias no realizadas de las Operaciones Abiertas, con el propósito de apoyar sus operaciones en pérdida.

Ejemplos

Ejemplo I
Este ejemplo muestra una situación donde el cliente mantiene múltiples operaciones abiertas y la Equidad de la cuenta alcanza un nivel igual o inferior al Margen de Mantenimiento:

• Operaciones Abiertas:
  • 1 operación de EUR/USD: COMPRA 60.000€ a una tarifa de 1,1750 (Margen Usado Inicial Requerido = 3,33% x 60.000€ = 1.998€)
  • 1 operación de Germany 40: COMPRA 4 contratos a una tarifa de 12.500 (Margen Usado Inicial Requerido = 5% x 4 x 12.500€ = 2.500€)
  • 1 operación de Petróleo WTI: COMPRA 500 barriles a una tarifa de 70,00 o 59,56 el barril cuando el valor es en euros (Margen Usado Inicial Requerido = 10% x 500 x 59,56€ = 2.978€)
• Margen Usado = 1.998€ + 2.500€ + 2.978€ = 7.476€
• Nivel del Margen de Mantenimiento = 3.738€

Tan pronto como la Equidad de la cuenta alcance un nivel igual o inferior a 3.738€, se activará la Protección de Liquidación del Margen al cerrar la operación que consuma el mayor Margen Usado, siendo la de COMPRA 500 barriles de Petróleo WTI.

Ejemplo II
Este ejemplo muestra una situación donde el cliente mantiene múltiples operaciones abiertas y la Equidad de la cuenta alcanza un nivel igual o inferior al Margen de Mantenimiento:

• Operaciones Abiertas:
  • 2 operaciones de USD/JPY: COMPRA 100.000$ (Margen Usado Inicial Requerido = 3,33% x 100.000$ = 3.330$), VENTA 80.000$ (Margen Usado Inicial Requerido = 3,33% x 80.000$ = 2.664$)
  • 1 operación de USD/TRY: VENTA 80.000$ (Margen Usado Inicial Requerido = 5% x 80.000$ = 4.000$)
• Margen Usado = (3.330$ – 2.664$) + 4.000$ = 4.666$
• Nivel del Margen de Mantenimiento = 2.333$

Tan pronto como la Equidad de la cuenta alcance un nivel igual o inferior a 2.333$, se activará la Protección de Liquidación del Margen al cerrar la operación que consuma el mayor Margen Usado, siendo la de VENTA 80.000$ USD/PLN.

Por favor, tenga en cuenta que:

• Cerrar la operación de VENTA 80.000$ USD/JPY incrementaría la Exposición Neta de USD/JPY de 20.000$ a 100.000$, ya que el Margen Usado incrementaría 2.664$ ⇾ (100.000$ x 3,33%) – (20.000$ x 3,33%) = 3.330$ – 666$ = +$2.664
• Cerrar la operación de COMPRA 100.000$ USD/JPY incrementaría la Exposición Neta de USD/JPY de 20.000$ a 80.000$, ya que el Margen Usado incrementaría 1.998$ ⇾ (80.000$ x 3,33%) – (20.000$ x 3,33%) = 2.664$ – 666$ = +$1.998
• Cerrar la operación de VENTA 80.000$ USD/PLN disminuiría la Exposición Neta de USD/PLN de 80.000$ a 0, por tanto, el Margen Usado disminuiría 4.000$.

Ejemplo III
Este ejemplo muestra una situación donde el cliente mantiene múltiples operaciones abiertas, sin embargo, no se puede alcanzar el Margen de Mantenimiento más bajo posible al cerrar automáticamente una única operación:

• Operaciones Abiertas:
  • 3 operaciones de USD/JPY: COMPRA 100.000$ (Margen Usado Inicial Requerido = 3,33% x 100.000$ = 3.330$), VENTA 70.000$ (Margen Usado Inicial Requerido = 3,33% x 70.000$ = 2.331$), VENTA 10.000$ (Margen Usado Inicial Requerido = 3,33% x 10.000$ = 333$).
  • 2 operaciones de USD/PLN: VENTA 10.000$ (Margen Usado Inicial Requerido = 5% x 10.000$ = 500$), COMPRA 8.000$ (Margen Usado Inicial Requerido = 5% x 8.000$ = 400$)
  • 2 operaciones de USD/INR: VENTA 10.000$ (Margen Usado Inicial Requerido = 5% x 10.000$ = 500$) COMPRA 7.000$ (Margen Usado Inicial Requerido = 5% x 7.000$ = 350$)
• Margen Usado = (3.330$ – 2.331$) + (500$ – 400$) + (500$ – 350$) = 916$
• Nivel del Margen de Mantenimiento = 458$

En este caso, tan pronto como la Equidad de la cuenta alcance un nivel igual o inferior a 458$, se cerrarán automáticamente las operaciones de la cuenta a nivel de instrumento, en base al instrumento con la mayor Exposición Neta. Por lo tanto, se cerrarán todas las operaciones de USD/JPY.

Por favor, tenga en cuenta que:

• Cerrando cualquiera de las operaciones incrementaría la Exposición Neta, por tanto el Margen Usado incrementaría.
• Cerrando todas las operaciones de USD/JPY disminuiría la Exposición Neta a 20.000$, por tanto, el Margen Usado disminuiría a 666$, el cual es mayor que cerrando las operaciones de USD/PLN, las cuales disminuiría el Margen Usado a 100$, o las operaciones de USD/INR, las cuales disminuiría el Margen Usado a 150$.

Máxima Exposición
Como medida cautelar encaminada a una mejor gestión del riesgo y evitar la exposición excesiva a un solo cliente, iFOREX Europe ha fijado un límite máximo de exposición neta de hasta 12 (doce) millones de euros por cliente. iFOREX Europe también ha establecido una exposición neta máxima para cada instrumento. Para ver la exposición máxima por instrumento, haga click aquí. iFOREX Europe tiene el derecho, a su sola discreción, de cancelar o cambiar esta limitación en cualquier momento sin previo aviso.

Cobertura (Hedging)
La cobertura queda definida como la apertura de dos operaciones en el mismo instrumento o activo subyacente en diferentes direcciones (una «comprar» y el otro «vender»), sea o no al mismo tiempo, y sea o no por la misma cantidad. iFOREX Europe considera operaciones de cobertura con el fin de calcular el margen mínimo de forma acumulada o sobre una base de «red». Además, iFOREX Europe considera el cierre de una de las operaciones cubiertas como la apertura de una nueva transacción que ascienden de igual a la cantidad de la transacción restante.

Compensación de Transacciones
En el caso de que más de un acuerdo debe cerrarse de forma simultánea en una cuenta, iFOREX Europe cerrará todas las posiciones abiertas como a granel.
El número de transacción asignado en cada posición de cierre se establece en función de las reglas FIFO. Esto significa que tras el cierre de las posiciones, la primera posición abierta recibirá el número de transacción más bajo y la última posición abierta recibirá el número de transacción más alta.

Prácticas comerciales no autorizadas
iFOREX Europe apoya el comercio justo y no permite las prácticas que ejercen el comercio abusivo como el comercio «Lag» (Lag Trading), manipulación de precios, la manipulación del tiempo u otras prácticas que son ilegales y/o se utilizan para dar al cliente una ventaja injusta. Ejemplos de tales prácticas prohibidas pueden ser, pero no limitado a, cualquiera de los siguientes:

• El scalping es una estrategia de trading que intenta explotar pequeños cambios en los precios. Los traders que implementan esta estrategia crearán muchas posiciones a corto plazo y generalmente las cerrarán en segundos o minutos.
• Automatización (ej. EA) o el comercio algorítmico es el uso de plataformas electrónicas para introducir órdenes de operaciones con un algoritmo que ejecuta las instrucciones de negociación preprogramados cuyas variables pueden incluir el tiempo, el precio, o la cantidad de la orden, o en muchos casos, de iniciar la orden por un «robot», sin intervención humana.
• API trading es una interfaz de programación de aplicaciones y se refiere a todo el comercio que utiliza un programa de software para interactuar con otros programas. El API actúa como intermediario entre el comerciante y el mercado, la transmisión de órdenes y recuperación de información, según sea necesario.
• Las ‘cuentas múltiples’ es el término que se refiere a dos o más cuentas creadas por un cliente con el fin de multiplicar incorrectamente los beneficios relacionados de las cuentas proporcionadas por iFOREX Europe.

Cuando la compañía tenga algún indicio o sospecha, a su sola y absoluta discreción, de cualquier forma de explotación, prácticas comerciales ilegales, desleales, no autorizadas y/o abusivas, utilizadas para dar al cliente una ventaja injusta y/o de fraude, manipulación o incumplimiento de los acuerdos, políticas, términos y condiciones de la compañía, la compañía tendrá el derecho, a su sola y absoluta discreción, y sin derogar sus derechos bajo sus acuerdos con el cliente y la ley aplicable, de anular y cancelar todas las transacciones acaecidas en las cuentas correspondientes, incluyendo todas las ganancias o pérdidas generadas en la misma y/o bloquear la cuenta.

Errores en los precios
La tecnología de comercio en línea no es perfecta y, en casos raros, la alimentación puede verse interrumpida. Esto puede durar sólo por un momento, pero cuando lo hace, los precios a menudo pueden llegar a resultar afectados. Aunque puede ser tentador colocar una «transacción de arbitraje», tenga en cuenta que en este tipo de situaciones, los precios no reflejan el verdadero precio de mercado y su valor real puede estar a muchos pips de distancia del precio mostrado. En el caso de que las operaciones se ejecuten a precios no realmente ofrecidos por iFOREX Europe, iFOREX Europe se reserva el derecho de revertir tales operaciones, ya que no se consideran operaciones válidas. Tenga en cuenta que estos casos suelen ser raros, y al no operar en éstos momentos, los operadores pueden evitar el riesgo asociado a los escenarios anteriores.

Cuota de Mantenimiento
Las cuentas de Clientes en el que no ha habido actividad comercial por un período de doce (12) meses consecutivos, se cargarán con una cuota de mantenimiento trimestral de 15 USD o la totalidad de la Equidad, en el caso que la equidad sea menor de 15 USD.
Si el cliente no tiene fondos disponibles en su cuenta de iFOREX Europe no se cobrará cuota de mantenimiento.

Para obtener más información acerca de las operaciones, consulte nuestros Términos y condiciones.

Al operar en CFDs apalancados de forex con iFOREX Europe, sus operaciones abiertas estarán sujetas al financiamiento nocturno al final de cada jornada de inversión. Este financiamiento nocturno puede estar sujeto al crédito o débito, calculado según los tipos de interés indicados para las divisas en las que se esté invirtiendo el instrumento subyacente, además de un margen de aumento. El margen de beneficio para los pares de divisas comienza en 0,75% y puede ser más alto, así como diferir entre las posiciones Larga (Compra) y Corta (Venta). Revise la tabla a continuación para conocer los últimos niveles de Financiación Nocturna.

Si el porcentaje de financiación a un día calculado es positivo, implicará que se añadirá (abonará) un importe aplicable en el saldo de su cuenta. Un porcentaje de financiación de un día para otro negativo implicará que se restará (cargará) un importe aplicable en el saldo de su cuenta.

Puede encontrar la información pertinente a financiación a un día en cuanto a sus porcentajes, importes y tiempos de ejecución relacionados en los formularios tanto de oferta como de límite, en Herramientas, dentro de la pestaña «Información del mercado». Para calcular la financiación a un día que se abonará o cargará en su cuenta, tan solo tiene que multiplicar el porcentaje de financiación a un día con el tamaño de su oferta. El tiempo de ejecución del proceso de financiamiento nocturno para cada CFD es detallado en ‘Herramientas de información del instrumento’ del formulario de la transacción bajo la categoría «Financiamiento nocturno (GMT)». El valor calculado y el porcentaje del financiamiento nocturno de un instrumento se aplica por 1 día. Los CFD que se negocien 5 días a la semana, serán abonados o cargados con un valor 3 veces superior al valor visualizado durante el último día de su semana subyacente de negociación de activos, ya que cubre todo el período de fin de semana. El monto del financiamiento nocturno se cotiza de acuerdo con la moneda del CFD. Sin embargo, si la moneda del CFD citado difiere de la moneda de la cuenta, se convertirá a la moneda de la cuenta.

Fórmula

Cálculo del porcentaje de financiación a un día para cuando usted compra (posiciones largas):

Cálculo del porcentaje de financiación a un día para cuando usted vende (posiciones cortas):

Para calcular el importe de financiación a un día, tan solo tiene que multiplicar el porcentaje por el importe de la oferta:

Importe de financiación a un día = importe de la oferta x porcentaje de financiación a un día

Ejemplos

Ejemplo I

Este ejemplo presenta una situación en la que la diferencia de tipo interbancario es MAYOR que el incremento de precio. En tales casos, el importe se cargará en su cuenta cuando usted quede en larga y se abonará cuando usted quede en corta:

• Instrumento = EUR/USD (Euro vs. Dólar estadounidense)
• EUR (base currency) interest rate (annualized) = -0.37% = -0.0037
• Tipo de interés en USD (otra divisa), anualizado = 1,08 % = 0,0108
• Diferencia de tipos interbancarios = 1,45 % = 0,0145
• Margen de aumento largo = 0.75% = 0.0075
• Margen de aumento corto = 0.75% = 0.0075
• Valor del importe de la oferta expresado en otra divisa = 106 550 USD (100 000 EUR a un tipo de cierre actual de 1,0655)

Porcentaje de financiación a un día para cuando usted compra (posiciones largas):

Importe de financiación a un día = 106 550 × (-0,0000611) = -6,51 USD, significando que se cargará el importe de 6,51 USD al día

Porcentaje de financiación a un día para cuando usted compra (posiciones largas):

Importe de financiación a un día = 106 550 x 0,0001944 = crédito de 2,07 USD al día

Ejemplo II

Este ejemplo implica una situación en la que la diferencia del tipo interbancario es MAYOR que el margen, y los márgenes para posiciones largas y cortas son diferentes. En tales casos, su cuenta será debitada cuando abra una posición larga y será acreditada cuando abra una posición corta.

• Instrumento = EUR/TRY (Euro vs. Lira Turca)
• EUR (base currency) interest rate (annualized) = -0.37% = -0.0037
• Tipo de interés en TRY (otra divisa), anualizado = 22.75% = 0.2275
• Diferencia de tipos interbancarios = 23.12% = 0.2312
• Margen de aumento largo = 0.75% = 0.0075
• Margen de aumento corto = 14.00% = 0.14
• Valor del importe de la oferta expresado en otra divisa = 620,000 TRY (100,000 EUR a un tipo de cierre actual de 6.2000)

Porcentaje de financiación a un día para cuando usted compra (posiciones largas):

Importe de financiamiento nocturno = 620,000 × (-0.000663) = -411 TRY, significando que se cargará el importe de 411 TRY al día (≅80 USD)

Porcentaje de financiación a un día para cuando usted vende (posiciones cortas):

Importe de financiamiento nocturno = 620,000 x 0.000253 = 157 TRY, significando 157 TRY de crédito cada día (≅30 USD)

Ejemplo III

Este ejemplo presenta una situación en la que la diferencia de tipo interbancario es MENOR que el incremento de precio negativo. En tales casos, el importe se cargará en su cuenta cuando usted quede en corta y se abonará cuando usted quede en larga:

• Instrumento = USD/JPY (Dólar estadounidense vs. Yen japonés)
• Tipo de interés en USD (divisa principal) anualizado = 1,08% = 1,08
• Tipo de interés en JPY (otra divisa) anualizado = -0,09% = -0,0009
• Diferencia de tipos interbancarios = -1,17% = -0,0117
• Margen de aumento largo = 0.75% = 0.0075
• Margen de aumento corto = 0.75% = 0.0075
• Valor del importe de la oferta expresado en divisa = 10 341 000 JPY (100 000 USD a un tipo de cierre actual de 103,41)

Porcentaje de financiación a un día para cuando usted compra (posiciones largas):

Importe de financiación a un día = 10 341 000 × 0,00001167 = crédito de 120,65 JPY al día (≅1,1 USD)

Porcentaje de financiación a un día para cuando usted vende (posiciones cortas):

Importe de financiación a un día = 10 341 000 × (-0,0000533) = -551,52 JPY, significando que se cargará el importe de 551,52 JPY al día (≅5,3 USD)

Al operar con CFD sobre índices, materias primas y criptomonedas con iFOREX Europe, sus operaciones abiertas están sujetas a financiación nocturna al final de cada día de negociación. Este financiamiento nocturno puede estar sujeto a crédito o débito, calculado sobre la base de las tasas de interés correspondientes para las monedas en las que se negocia el instrumento subyacente, más un margen. El margen de beneficio de las criptomonedas puede ser significativamente mayor debido a las condiciones extremas del mercado de las criptomonedas. Revise la siguiente tabla para conocer los últimos niveles de financiamiento nocturno.

Si el porcentaje de financiación a un día calculado es positivo, implicará que se añadirá (abonará) un importe aplicable en el saldo de su cuenta. Un porcentaje de financiación de un día para otro negativo implicará que se restará (cargará) un importe aplicable en el saldo de su cuenta.

Puede encontrar la información pertinente a financiación a un día en cuanto a sus porcentajes, importes y tiempos de ejecución relacionados en los formularios tanto de oferta como de límite, en Herramientas, dentro de la pestaña «Información del mercado». Para calcular la financiación a un día que se abonará o cargará en su cuenta, tan solo tiene que multiplicar el porcentaje de financiación a un día con el tamaño de su oferta. El tiempo de ejecución del proceso de financiamiento nocturno para cada CFD es detallado en ‘Herramientas de información del instrumento’ del formulario de la transacción bajo la categoría «Financiamiento nocturno (GMT)». El valor calculado y el porcentaje del financiamiento nocturno de un instrumento se aplica por 1 día. Los CFD que se negocien 5 días a la semana, serán abonados o cargados con un valor 3 veces superior al valor visualizado durante el último día de su semana subyacente de negociación de activos, ya que cubre todo el período de fin de semana. El monto del financiamiento nocturno se cotiza de acuerdo con la moneda del CFD. Sin embargo, si la moneda del CFD citado difiere de la moneda de la cuenta, se convertirá a la moneda de la cuenta.

Fórmula

Cálculo del porcentaje de financiación a un día para cuando usted compra (posiciones largas):

Cálculo del porcentaje de financiación a un día para cuando usted vende (posiciones cortas):

Para calcular el importe de financiación a un día, tan solo tiene que multiplicar el porcentaje por el importe de la oferta:

Importe de financiación a un día = importe de la oferta x porcentaje de financiación a un día

Ejemplos

Ejemplo I

Este ejemplo presenta una situación en la que el tipo interbancario es MAYOR que el incremento de precio. En tales casos, el importe se cargará en su cuenta cuando usted quede en larga y se abonará cuando usted quede en corta:

• Instrumento = Brazil Ibovespa
• Tipo de interés de 3 M en reales brasileños (BRL), anualizado = 9,567 % = 0,09567
• Incremento en el precio = 2.5% = 0.025
• Valor del importe de la oferta expresado en divisa = 127 380 BRL (2 contratos de índices a un tipo de cierre actual de 63 690 BRL por contrato)

Cálculo del porcentaje de financiación a un día para cuando usted compra (posiciones largas):

Importe de financiación a un día = 127,380 × (-0.0003351944) = -42.70 BRL, significando que se cargará el importe de 42.70 BRL al día (≅13.58 USD)

Cálculo del porcentaje de financiación a un día para cuando usted vende (posiciones cortas):

Importe de financiación a un día = 127,380 × 0.00019630556 = crédito de 25 BRL al día (≅7.95 USD)

Ejemplo II

Este ejemplo presenta una situación en la que el tipo interbancario es MENOR que el incremento de precio. En tales casos, el importe se cargará en su cuenta cada noche, independientemente de la dirección de su posición:

• Instrumento = Petróleo (crudo WTI ligero)
• US Dollar (USD) Interest rate (annualized) = 1.08% = 0.0108
• Incremento en el precio = 2.5% = 0.025
• Valor del importe de la oferta expresado en divisa = 53 250 USD (1000 barriles de petróleo a un tipo de cierre actual de 53,25 USD por barril)

Cálculo del porcentaje de financiación a un día para cuando usted compra (posiciones largas):

Importe de financiación a un día = 53,250 × (-0.00009944) = -5.30 USD, significando que se cargará el importe de 5.30 USD al día

Cálculo del porcentaje de financiación a un día para cuando usted vende (posiciones cortas):

Importe de financiación a un día = 53,250 × (-0.00003944) = -2.10 USD, significando que se cargará el importe de 2.10 USD al día

Cada CFD que se basa en un contrato futuro (ej. materias primas e índices) tiene una fecha de rollover o renovación.

Al alcanzar la fecha de renovación del instrumento relevante, todas las posiciones de CFD de contratos futuros abiertos se transferirán al siguiente contrato, de modo que las posiciones permanezcan abiertas con el nuevo contrato futuro.

Al efectuar tal renovación, las ganancias o pérdidas («P/L») abiertas de la posición expresarán la diferencia de precio entre los precios de contratos nuevos y caducados, además de incluir un diferencial de incremento de precio. Todos los niveles de órdenes de límite asociados se ajustarán automáticamente según el precio del nuevo contrato futuro.

Por ejemplo, si el último precio del contrato de petróleo WTI para febrero es de 50 125 $ y el precio de mercado del siguiente contrato (marzo) en ese momento es de 50 805 $, entonces el nivel de precio de todas las órdenes de límite pendientes se actualizará en un incremento del 0,68 $.

Al operar con CFD sobre acciones y ETF con iFOREX Europe, sus operaciones abiertas están sujetas a financiación nocturna al final de cada día de negociación. Este financiamiento nocturno puede estar sujeto a crédito o débito, calculado sobre la base de las tasas de interés correspondientes para las monedas en las que se negocia el instrumento subyacente, más un margen. Revise la siguiente tabla para conocer los últimos niveles de financiación nocturna.

Si el porcentaje de financiación a un día calculado es positivo, implicará que se añadirá (abonará) un importe aplicable en el saldo de su cuenta. Un porcentaje de financiación de un día para otro negativo implicará que se restará (cargará) un importe aplicable en el saldo de su cuenta.

Puede encontrar la información pertinente a financiación a un día en cuanto a sus porcentajes, importes y tiempos de ejecución relacionados en los formularios tanto de oferta como de límite, en Herramientas, dentro de la pestaña «Información del mercado». Para calcular la financiación a un día que se abonará o cargará en su cuenta, tan solo tiene que multiplicar el porcentaje de financiación a un día con el tamaño de su oferta. El tiempo de ejecución del proceso de financiamiento nocturno para cada CFD es detallado en ‘Herramientas de información del instrumento’ del formulario de la transacción bajo la categoría «Financiamiento nocturno (GMT)». El valor calculado y el porcentaje del financiamiento nocturno de un instrumento se aplica por 1 día. Los CFD que se negocien 5 días a la semana, serán abonados o cargados con un valor 3 veces superior al valor visualizado durante el último día de su semana subyacente de negociación de activos, ya que cubre todo el período de fin de semana. El monto del financiamiento nocturno se cotiza de acuerdo con la moneda del CFD. Sin embargo, si la moneda del CFD citado difiere de la moneda de la cuenta, se convertirá a la moneda de la cuenta.

Fórmula

Cálculo del porcentaje de financiación a un día para cuando usted compra (posiciones largas):

Cálculo del porcentaje de financiación a un día para cuando usted vende (posiciones cortas):

Para calcular el importe de financiación a un día, tan solo tiene que multiplicar el porcentaje por el importe de la oferta:

Importe de financiación a un día = importe de la oferta x porcentaje de financiación a un día

Ejemplos

Ejemplo I

Este ejemplo presenta una situación en la que el tipo interbancario es MAYOR que el incremento de precio. En tales casos, el importe se cargará en su cuenta cuando usted quede en larga y se abonará cuando usted quede en corta:

• Instrument = Gazprom (GAZP)
• Tipo de interés en rublo ruso (RUB), anualizado = 9,5 % = -0,095
• Incremento en el precio = 5% = 0.05
• Valor del importe de la oferta expresado en divisa = 2 459 000 RUB (20 000 acciones a un tipo de cierre actual de 122,95 RUB por acción)

Cálculo del porcentaje de financiación a un día para cuando usted compra (posiciones largas):

Importe de financiación a un día = 2,459,000 × (-0.0004) = -983.60 RUB, significando que se cargará el importe de 983.60 RUB al día (≅17.52 USD)

Cálculo del porcentaje de financiación a un día para cuando usted vende (posiciones cortas):

Importe de financiación a un día = 2,459,000 × 0.000125 = crédito de 307.38 RUB al día (≅5.48 USD)

Ejemplo II

Este ejemplo presenta una situación en la que el tipo interbancario es MENOR que el incremento de precio. En tales casos, el importe se cargará en su cuenta cada noche, independientemente de la dirección de su posición:

• Instrument = Apple (AAPL)
• US Dollar (USD) interest rate (annualized) = 1.08% = 0.0108
• Incremento en el precio = 5% = 0.05
• Valor del importe de la oferta expresado en divisa = 70 600 USD (500 acciones a un tipo de cierre actual de 141,20 USD por acción)

Porcentaje de financiación a un día para cuando usted compra (posiciones largas):

Importe de financiación a un día = 70,600 × (-0.000169) = -11.93 USD, meaning a 11.93 USD charge per day

Porcentaje de financiación a un día para cuando usted vende (posiciones cortas):

Importe de financiación a un día = 70,600 × (-0.000109) = -7.70 USD, significando que se cargará el importe de 7.70 USD al día

En el caso de una distribución de dividendos en efectivo en relación con un CFD sobre acciones, se efectuará un ajuste del dividendo al Balance del Cliente con respecto a las posiciones de CFD de la acción subyacente mantenidas por el Cliente al final del día hábil anterior a la fecha del ex-dividendo. El ajuste del dividendo se calculará en base al tamaño del dividendo, al tamaño de la posición del cliente y si se trata de una operación de compra o venta, por lo que en posiciones largas el ajuste se acreditará al Balance del cliente y en las posiciones cortas el ajuste se cargará al Balance del cliente. Los dividendos se acreditarán o debitarán del Balance del cliente fuera del horario de negociación de la acción subyacente y antes de la apertura del próximo día de negociación de la acción, y dependerán de que el cliente mantenga su respectiva posición en el momento del ajuste del dividendo. Durante este período, para mantener el valor razonable de la Equidad del Cliente hasta la apertura del día siguiente de negociación, la Compañía ajustará la Posición del Cliente de acuerdo con el importe del dividendo debitado o acreditado del Balance del Cliente.

Ejemplo::
Coca-Cola emite un dividendo de 0.35 USD por acción.
La fecha del ex-dividendo es el 29 de noviembre y la fecha de liquidación en iFOREX Europe es el 28 de noviembre a las 22:05 GMT.
El precio de cierre antes de la liquidación es 41.65.
Un cliente que tenga una posición larga de 5000 acciones será acreditado con 0.35 x 5000 = 1750 USD si su oferta está abierta en la fecha de liquidación.
Una cantidad similar se cobrará del saldo de un cliente que tiene una posición corta.
El precio de la acción se ajustará durante las horas posteriores de 41.65 a 41.30, lo que equivale al último precio de la acción menos el importe del dividendo.

Las medidas corporativas son determinados acontecimientos que afectan al valor de las acciones de una sociedad cotizada. Salvo que se indique lo contrario a continuación en relación con medidas corporativas específicas, cuando se produzca una medida corporativa que afecte a una acción concreta, iFOREX Europe liquidará cualquier posición abierta de los CFD correspondientes, lo que incluye, cuando sea necesario, la cancelación de cualquier orden limitada de dichos CFD.

Las medidas corporativas en iFOREX Europe incluyen la divisiones, oferta de derechos, exclusión, y cualquier otro evento que afecte sustancialmente o pueda afectar materialmente el precio de las acciones (incluyendo anuncios materiales de la compañía, adquisiciones, fusiones, insolvencia, etc.).

Dividendos de acciones
Los dividendos en acciones que se reparten en bolsa no alteran el valor total de las acciones para quienes las poseen, sino que modifican la cantidad de acciones y su precio.
Recibirá el “Factor de Ajuste” por cada acción que posea.
Cualquier operación o límite vigente durante la fecha y hora del dividendo en acciones se ajustará en cuanto a importe, tasa y límites asociados (incluido el saldo de la cuenta debido a los ajustes de pérdidas y ganancias necesarios, si corresponde). Por ejemplo, en un ajuste de acciones con un factor de ajuste de 1,8, 1 acción se convierte en 1,8 acciones después del evento y el precio se divide entre 1,8, sin que ello afecte al valor total de las acciones.
Por ejemplo, una acción con un precio de 1000 dólares se convertirá en 1,8 acciones con un precio de 555,56 dólares después del evento: 1 x 1000 $ = 1,8 x 555,56 $ = 1000 $ de valor.

Normas específicas sobre desdoblamientos y agrupaciones de acciones
Los desdoblamientos y agrupaciones de acciones en bolsa no modifican el valor total de las acciones para quienes las poseen, sino que cambian el número de acciones y su precio. Estas divisiones suelen llevarse a cabo cuando el precio de la acción es demasiado alto o demasiado bajo. En caso de que una operación abierta o con límite se vea afectada por una división de acciones, su importe, tipo y nivel de límite(s) asociado(s) se ajustarán en consecuencia (incluido el saldo de la cuenta, debido a los ajustes necesarios de pérdidas y ganancias, si corresponde).

Por ejemplo, en un desdoblamiento 1:10, una acción se convierte en 10 después del evento y el precio se divide entre 10, sin que el valor total de las acciones cambie. Por ejemplo, una acción con un precio de $1000 se convertirá en 10 acciones con un precio de $100 después del evento: 1 x $1000 = 10 x $100 = $1000 de valor.

A continuación encontrará una lista de las próximas acciones corporativas:

Un reporte de ganancias es una presentación periódica realizada por empresas públicas para informar sobre su rendimiento. Al analizar los informes de ganancias trimestrales, los inversores pueden evaluar la salud financiera de la empresa. El anuncio de ganancias de una compañía, particularmente de una compañía popular con una alta capitalización de mercado, puede afectar a los precios de sus acciones, lo que puede derivar en una amplia fluctuación los días en los que se publican dichos reportes trimestrales de ganancias.

Por ese motivo, la exposición máxima de las acciones correspondientes se reducirá a 10.000 dólares durante todo el período de publicación.